Сравнение DT vs FIG

Тикер 1

Тикер 2

DT23

14FIG

Сравнение Dynatrace, Inc. (DT) и Figma, Inc. (FIG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. Убыточность FIG (P/E -8.07) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DT показывает P/E 72.93. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE FIG отрицательный (-101.33%), что говорит об убыточности. DT генерирует прибыль с ROE 6.00%. По этому критерию преимущество однозначно. FIG убыточен — чистая маржа -126.19%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу FIG: скоринг 73/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. DT побеждает по числу метрик: 23 против 14 у FIG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Figma, Inc.

FIGNYSE

21,59 $-0,99 $ (-4,38%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,52 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

7.8

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DTFIG

Фундаментальный анализ

FIG имеет отрицательный P/E (-8.07), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DT прибылен с P/E 72.93. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу DT: 5.89 vs 9.48 у FIG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DT — 4.54, у FIG — 8.11. ROE FIG отрицательный (-101.33%), что говорит об убыточности. DT генерирует прибыль с ROE 6.00%. По этому критерию преимущество однозначно. FIG убыточен — чистая маржа -126.19%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DT — 0.06, у FIG — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DTFIG

Показатель	DT	FIG
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	-8.07
P/B	4.54	8.11
P/S	5.89	9.48
PEG	-1.09	0.06
EV/EBITDA	34.92	-7.45
Рентабельность
ROE	6.00%	-101.33%
ROA	3.68%	-63.96%
Валовая маржа	81.56%	79.78%
Операц. маржа	13.08%	-126.41%
Чистая маржа	8.06%	-126.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.04
Текущая ликв.	1.35	2.50
Быстрая ликв.	1.35	2.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$-2.80
Балансовая стоим.	$8.78	$2.78

Технический анализ

По техническому скорингу FIG сильнее: 73/100 против 64/100 у DT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DT составляет 54.6 (нейтральная зона), у FIG — 54.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DT и FIG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.2% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DT — 15.3 (нет тренда), FIG — 24.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FIG менее волатилен — бета -0.19 против 0.65 у DT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FIG составляет 7.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTFIG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	FIG
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	54.84
Stochastic %K	74.33	47.13
CCI (20)	49.25	98.69
MFI	52.14	78.75
Williams %R	-25.67	-52.87
MACD гистограмма	0.12	0.57
Momentum (10)	-1.22	2.54
Тренд
ADX	15.29	24.91
Цена vs EMA 9	+0.50%	+4.70%
Цена vs EMA 20	+2.38%	+9.28%
Цена vs SMA 50	+5.18%	+7.85%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-42.70%
Объём
CMF	0.27	0.12
Volume Ratio	52.93	8.32
Волатильность и статистика
Beta	0.65	-0.19
ATR %	4.66%	7.60%
Sharpe (1г)	-0.77	—
RS Rating	19.00	—
52w от хая	-31.97	-84.20
BB ширина	19.20	42.69

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DT — 2,02 млрд $, FIG — 1,06 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: DT зарабатывает 162,67 млн $, а FIG фиксирует убыток (-1,25 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DT — 527,24 млн $, FIG — 246,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DT	FIG
Выручка	2,02 млрд $	1,06 млрд $
Чистая прибыль	162,67 млн $	-1,25 млрд $
EPS (TTM)	$0.54	$-2.45
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	250,68 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	246,24 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как FIG не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	FIG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DT приходится на мае (+12.13%), а FIG — на феврале (+22.46%). Наименее удачные месяцы: DT — март (-7.17%), FIG — август (-42.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

FIG

-31.1

+22.5

-27.8

-13.3

+0.0

-42.4

-20.9

-0.9

-25.3

+4.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Figma, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DT или FIG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DT — 6.00%, FIG — -101.33%. Преимущество у DT.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Figma, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Figma, Inc.?

Выручка DT за TTM — 2,02 млрд $, FIG — 1,06 млрд $. DT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — DT или FIG?

Технический скоринг: DT — 64/100, FIG — 73/100. FIG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или FIG?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:14 в пользу DT по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией