Сравнение DT vs FFIV

Тикер 1

Тикер 2

DT8

32FFIV

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Dynatrace, Inc. (DT) и F5, Inc. (FFIV). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FFIV крупнее в 1.9× (21,65 млрд $ vs 11,68 млрд $). FFIV торгуется с P/E 30.62, тогда как DT — с P/E 72.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала FFIV составляет 19.88%, что превышает показатель DT (6.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FFIV впереди: 21.96% против 8.06% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу FFIV: скоринг 76/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. FFIV побеждает по числу метрик: 32 против 8 у DT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

DTFFIV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FFIV — P/E 30.62 vs 72.93 у DT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) DT дешевле: 4.54 против 5.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FFIV оценён ниже: 22.92 vs 34.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FFIV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.88% против 6.00% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FFIV — 21.96%, DT — 8.06%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0.06, FFIV — 0.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DTFFIV

Показатель	DT	FFIV
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	30.62
P/B	4.54	5.94
P/S	5.89	6.69
PEG	-1.09	1.95
EV/EBITDA	34.92	22.92
Рентабельность
ROE	6.00%	19.88%
ROA	3.68%	10.90%
Валовая маржа	81.56%	81.90%
Операц. маржа	13.08%	24.65%
Чистая маржа	8.06%	21.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.07
Текущая ликв.	1.35	1.59
Быстрая ликв.	1.35	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$12.49
Балансовая стоим.	$8.78	$64.36

Технический анализ

По техническому скорингу FFIV сильнее: 76/100 против 64/100 у DT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DT составляет 54.6 (нейтральная зона), у FFIV — 78.5 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: DT на 5.2%, FFIV на 21.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), DT — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), FFIV — 40.1 (выраженный тренд). FFIV демонстрирует выраженный тренд, а DT — нет. DT менее волатилен — бета 0.65 против 0.98 у FFIV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTFFIV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	FFIV
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	78.52
Stochastic %K	74.33	87.70
CCI (20)	49.25	128.16
MFI	52.14	80.46
Williams %R	-25.67	-12.30
MACD гистограмма	0.12	3.41
Momentum (10)	-1.22	41.40
Тренд
ADX	15.29	40.06
Цена vs EMA 9	+0.50%	+4.31%
Цена vs EMA 20	+2.38%	+9.78%
Цена vs SMA 50	+5.18%	+21.80%
Цена vs SMA 200	-8.38%	+31.08%
Объём
CMF	0.27	0.33
Volume Ratio	52.93	82.12
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.98
ATR %	4.66%	2.81%
Sharpe (1г)	-0.77	0.89
RS Rating	19.00	73.00
52w от хая	-31.97	-2.23
BB ширина	19.20	31.27

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DT — 2,02 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, FFIV — 692,38 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, FFIV — 906,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	FFIV
Выручка	2,02 млрд $	3,09 млрд $
Чистая прибыль	162,67 млн $	692,38 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$11.96
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	949,67 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	906,41 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как FFIV не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	FFIV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DT приходится на мае (+12.13%), а FFIV — на ноябре (+6.31%). Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для FFIV — октябрь (-0.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FFIV: +16.69% против +13.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или F5, Inc.?

По P/E F5, Inc. оценена ниже: 30.62 против 72.93. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DT или FFIV?

ROE DT — 6.00%, FFIV — 19.88%. FFIV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и F5, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или F5, Inc.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DT или FFIV?

Чистая маржа DT — 8.06%, FFIV — 21.96%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или FFIV?

Технический скоринг: DT — 64/100, FFIV — 76/100. FFIV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или FFIV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DT выигрывает 8, FFIV — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией