Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение DT vs ESTC

Тикер 1

Тикер 2

DT18

21ESTC

Инвесторы часто выбирают между DT и ESTC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DT крупнее в 1,8× (14,47 млрд $ vs 7,94 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ESTC выглядит привлекательнее: 21,53 против 99,45. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала ESTC составляет 37,43%, что превышает показатель DT (5,72%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ESTC впереди: 21,14% против 7,22% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 77/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 18:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DT и ESTC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

$49,66-$0,91 (-1,80%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 14,47 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

5.4

Качество

5.6

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Elastic N.V.

ESTCNYSE

$76,35+$0,03 (+0,04%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,94 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

8.9

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

DTESTC

Фундаментальный анализ

ESTC торгуется с P/E 21,53, тогда как DT — с P/E 99,45. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ESTC дешевле: 4,56 против 7,03. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA DT оценён ниже: 45,27 vs 107,49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ESTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37,43% против 5,72% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ESTC — 21,14%, DT — 7,22%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0,06, ESTC — 0,46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DTESTC

Показатель	DT	ESTC
Мультипликаторы оценки
P/E	99,45	21,53
P/B	6,03	6,23
P/S	7,03	4,56
PEG	-1,44	0,04
EV/EBITDA	45,27	107,49
Рентабельность
ROE	5,72%	37,43%
ROA	3,68%	11,67%
Валовая маржа	81,37%	76,07%
Операц. маржа	13,03%	-1,92%
Чистая маржа	7,22%	21,14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,06	0,46
Текущая ликв.	1,21	1,59
Быстрая ликв.	1,21	1,59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,52	$3,53
Балансовая стоим.	$8,39	$12,24

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 77/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): DT — 69,2 (нейтральная зона), ESTC — 77,0 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DT на 15,9%, ESTC на 22,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DT — 19,4 (нет тренда), ESTC — 28,2 (выраженный тренд). По бете DT стабильнее (0,56 vs 0,86). Дневная волатильность (ATR%) ESTC составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTESTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	ESTC
Осцилляторы
RSI (14)	69,15	77,03
Stochastic %K	78,93	96,41
CCI (20)	162,90	182,00
MFI	73,62	75,15
Williams %R	-21,07	-3,59
MACD гистограмма	0,68	1,33
Momentum (10)	6,85	15,08
Тренд
ADX	19,35	28,16
Цена vs EMA 9	+6,43%	+8,84%
Цена vs EMA 20	+10,48%	+15,11%
Цена vs SMA 50	+15,88%	+22,70%
Цена vs SMA 200	+22,50%	+19,11%
Объём
CMF	-0,11	0,22
Volume Ratio	163,67	144,19
Волатильность и статистика
Beta	0,56	0,86
ATR %	4,21%	4,37%
Sharpe (1г)	0,30	0,22
RS Rating	39,00	32,00
52w от хая	-5,10	-20,56
BB ширина	24,41	32,47

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DT — 2,02 млрд $, ESTC — 1,74 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DT растёт быстрее по выручке: +18,80% год к году против +17,30% у ESTC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, ESTC — 367,77 млн $. ESTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, ESTC — 321,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	ESTC	Лидер
Выручка	2,02 млрд $	1,74 млрд $
Рост выручки (г/г)	+18.80%	+17.30%
Чистая прибыль	162,67 млн $	367,77 млн $
Рост прибыли (г/г)	-66.40%	—	—
EPS (TTM)	$0,54	$3,49
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	326,89 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	321,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как ESTC не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	ESTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1,03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DT — мае (+12,29%), для ESTC — мае (+9,03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DT — март (-7,17%), для ESTC — март (-11,70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13,12% против +6,77%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2,3

-3,5

-7,2

+1,9

+12,3

+2,8

-0,7

+2,7

-4,8

+0,2

+6,7

+0,4

ESTC

+5,5

-1,7

-11,7

+0,6

+9,0

+2,1

+7,0

-2,2

-1,1

-2,3

+5,7

-4,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Elastic N.V.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Elastic N.V.: P/E 21,53 против 99,45. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DT или ESTC?

ROE DT — 5,72%, ESTC — 37,43%. ESTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Elastic N.V.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Elastic N.V.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, ESTC — 1,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DT или ESTC?

Чистая маржа DT — 7,22%, ESTC — 21,14%. ESTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или ESTC?

Технический скоринг: DT — 77/100, ESTC — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или ESTC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик DT выигрывает 18, ESTC — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией