Сравнение DT vs ESTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ESTC (P/E -69.13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DT показывает P/E 72.93. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ESTC дешевле: 3.41 против 5.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DT дешевле: 4.54 против 7.39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DT оценён ниже: 34.92 vs 73.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ESTC работает в убыток — ROE -9.44%, тогда как DT показывает рентабельность 6.00%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0.06, ESTC — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DT | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 72.93 | -69.13 | |
| P/B | 4.54 | 7.39 | |
| P/S | 5.89 | 3.41 | |
| PEG | -1.09 | -2.41 | |
| EV/EBITDA | 34.92 | 73.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.00% | -9.44% | |
| ROA | 3.68% | -3.47% | |
| Валовая маржа | 81.56% | 75.97% | |
| Операц. маржа | 13.08% | -1.73% | |
| Чистая маржа | 8.06% | -5.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 1.82 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 1.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.55 | $-0.80 | |
| Балансовая стоим. | $8.78 | $7.48 | |
Технический анализ
ESTC набирает 75 из 100 по техническому скорингу, DT — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DT — 54.6 (нейтральная зона), ESTC — 64.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DT на 5.2%, ESTC на 10.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), ESTC — 16.0 (нет тренда). По бете DT стабильнее (0.65 vs 0.87). Значение ниже 0.8 делает DT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ESTC составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DT | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.62 | 64.28 | |
| Stochastic %K | 74.33 | 88.33 | |
| CCI (20) | 49.25 | 145.07 | |
| MFI | 52.14 | 52.24 | |
| Williams %R | -25.67 | -11.67 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 0.73 | |
| Momentum (10) | -1.22 | 6.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.29 | 16.02 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.50% | +5.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.38% | +8.87% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.18% | +10.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.38% | -21.11% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.27 | 0.24 | |
| Volume Ratio | 52.93 | 140.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 0.87 | |
| ATR % | 4.66% | 4.84% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | -0.92 | |
| RS Rating | 19.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -31.97 | -42.46 | |
| BB ширина | 19.20 | 21.00 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DT — 2,02 млрд $, ESTC — 1,48 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ESTC убыточен (чистая прибыль -108,11 млн $), тогда как DT генерирует прибыль (162,67 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, ESTC — 261,82 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DT | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 1,48 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 162,67 млн $ | -108,11 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.54 | $-1.04 | |
| Операц. Cash Flow | 559,42 млн $ | 266,17 млн $ | |
| Free Cash Flow | 527,24 млн $ | 261,82 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как ESTC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DT | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.03 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DT — мае (+12.13%), для ESTC — июле (+6.26%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для ESTC — март (-11.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13.91% против +5.15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Elastic N.V.?
У кого выше рентабельность — DT или ESTC?
Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Elastic N.V.?
Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Elastic N.V.?
Какая акция лучше по технике — DT или ESTC?
Что лучше купить — DT или ESTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией