Сравнение DT vs EEFT

Тикер 1

Тикер 2

DT24

14EEFT

Dynatrace, Inc. (DT) и Euronet Worldwide, Inc. (EEFT) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DT крупнее в 4.6× (11,68 млрд $ vs 2,53 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EEFT с P/E 10.32 (у DT — 72.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует EEFT (24.04% vs 6.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DT — 8.06%, у EEFT — 7.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. DT набирает 64 из 100 по техническому скорингу, EEFT — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте DT уверенно лидирует со счётом 24:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Euronet Worldwide, Inc.

EEFTNASDAQ

66,50 $-1,28 $ (-1,89%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,53 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

9.5

Качество

5.2

Рост

6.7

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DTEEFT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, EEFT выглядит привлекательнее: 10.32 против 72.93. Премия к оценке DT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) EEFT оценён ниже: 0.59 против 5.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B EEFT — 2.63, у DT — 4.54. EV/EBITDA EEFT — 4.59, у DT — 34.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EEFT — 24.04%, у DT — 6.00%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DT удерживает чистую маржу на уровне 8.06%, опережая EEFT (7.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка EEFT значительно выше: D/E 2.23 vs 0.06 у DT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

DTEEFT

Показатель	DT	EEFT
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	10.32
P/B	4.54	2.63
P/S	5.89	0.59
PEG	-1.09	1.76
EV/EBITDA	34.92	4.59
Рентабельность
ROE	6.00%	24.04%
ROA	3.68%	4.87%
Валовая маржа	81.56%	36.03%
Операц. маржа	13.08%	12.14%
Чистая маржа	8.06%	7.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	2.23
Текущая ликв.	1.35	1.28
Быстрая ликв.	1.35	1.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$6.57
Балансовая стоим.	$8.78	$26.11

Технический анализ

Техническая картина в пользу DT: скоринг 64/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DT — 54.6, EEFT — 43.3. Обе акции находятся в одной зоне. DT торгуется выше SMA 50 (5.2%), тогда как EEFT ниже этой средней (-3.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DT — 15.3 (нет тренда), EEFT — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DT — 0.65, EEFT — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTEEFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	EEFT
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	43.33
Stochastic %K	74.33	20.68
CCI (20)	49.25	-98.05
MFI	52.14	30.71
Williams %R	-25.67	-79.32
MACD гистограмма	0.12	-0.54
Momentum (10)	-1.22	-1.89
Тренд
ADX	15.29	14.84
Цена vs EMA 9	+0.50%	-1.21%
Цена vs EMA 20	+2.38%	-3.09%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-3.60%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-12.65%
Объём
CMF	0.27	-0.21
Volume Ratio	52.93	101.58
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.98
ATR %	4.66%	3.94%
Sharpe (1г)	-0.77	-1.54
RS Rating	19.00	10.00
52w от хая	-31.97	-40.67
BB ширина	19.20	16.52

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DT генерирует 2,02 млрд $, EEFT — 4,24 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, EEFT — 309,50 млн $. EEFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DT — 527,24 млн $, EEFT — 410,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DT	EEFT
Выручка	2,02 млрд $	4,24 млрд $
Чистая прибыль	162,67 млн $	309,50 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$7.87
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	536,30 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	410,80 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как EEFT не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	EEFT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+12.13%), EEFT — в ноябре (+6.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DT — март (-7.17%), EEFT — сентябрь (-4.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13.91% против +4.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

EEFT

+4.1

+0.5

-1.0

+1.5

+4.6

-4.8

-0.9

+0.9

-4.9

-3.8

+6.5

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Euronet Worldwide, Inc.?

Мультипликатор P/E у Euronet Worldwide, Inc. ниже (10.32 vs 72.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DT или EEFT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DT — 6.00%, EEFT — 24.04%. Преимущество у EEFT.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Euronet Worldwide, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Euronet Worldwide, Inc.?

Выручка DT за TTM — 2,02 млрд $, EEFT — 4,24 млрд $. EEFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DT или EEFT?

Чистая маржа DT — 8.06%, EEFT — 7.11%. DT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или EEFT?

Технический скоринг: DT — 64/100, EEFT — 18/100. DT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или EEFT?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:14 в пользу DT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией