Сравнение DOX vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-371,98), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DOX прибылен с P/E 13,59. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу DOX: 1,33 vs 9,10 у ZS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DOX — 1,84, у ZS — 12,13. EV/EBITDA DOX — 8,34, у ZS — 244,35. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3,71%), что говорит об убыточности. DOX генерирует прибыль с ROE 13,45%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2,44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0,33, у ZS — 0,79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,59 | -371,98 | |
| P/B | 1,84 | 12,13 | |
| P/S | 1,33 | 9,10 | |
| PEG | -0,96 | 5,54 | |
| EV/EBITDA | 8,34 | 244,35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,45% | -3,71% | |
| ROA | 7,09% | -1,09% | |
| Валовая маржа | 37,81% | 76,67% | |
| Операц. маржа | 17,53% | -4,73% | |
| Чистая маржа | 9,77% | -2,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,33 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 1,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,81% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 51,08% | 0,00% | |
| EPS | $4,31 | -$0,48 | |
| Балансовая стоим. | $31,55 | $14,72 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 67/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DOX составляет 58,0 (нейтральная зона), у ZS — 73,1 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. DOX и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,2% и +24,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DOX — 23,2 (слабый тренд), ZS — 25,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DOX менее волатилен — бета 0,30 против 0,92 у ZS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,99 | 73,08 | |
| Stochastic %K | 75,32 | 94,61 | |
| CCI (20) | 100,45 | 195,76 | |
| MFI | 48,16 | 80,79 | |
| Williams %R | -24,68 | -5,39 | |
| MACD гистограмма | 0,57 | 2,72 | |
| Momentum (10) | 2,62 | 26,92 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,20 | 25,71 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,96% | +7,94% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,52% | +13,58% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,18% | +24,72% | |
| Цена vs SMA 200 | -15,77% | -3,58% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 70,87 | 102,00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,30 | 0,92 | |
| ATR % | 3,39% | 4,40% | |
| Sharpe (1г) | -1,49 | -0,44 | |
| RS Rating | 8,00 | 8,00 | |
| 52w от хая | -36,33 | -47,02 | |
| BB ширина | 18,91 | 27,62 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOX — 4,53 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZS: +23,30% г/г vs -9,40%. DOX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: DOX зарабатывает 564,70 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -9.40% | +23.30% | |
| Чистая прибыль | 564,70 млн $ | -41,48 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +14.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,08 | -$0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 749,10 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 645,14 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3,81% годовой доходности, ZS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,81% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,71 | — | |
| Коэфф. выплат | 51,08% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,46% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOX приходится на мае (+1,97%), а ZS — на мае (+10,48%). Наименее удачные месяцы: DOX — июнь (-2,47%), ZS — сентябрь (-5,51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOX или ZS?
Какие дивиденды у Amdocs Limited и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DOX или ZS?
Что лучше купить — DOX или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией