Сравнение DOX vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

DOX20

19XYZ

Сравнение Amdocs Limited (DOX) и Block, Inc. (XYZ) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации XYZ крупнее в 6.1× (40,85 млрд $ vs 6,71 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 52.58 у XYZ. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует DOX (15.91% vs 3.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOX — 11.82%, у XYZ — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как XYZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу XYZ: скоринг 44/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 20:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOXXYZ

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DOX оценён рынком дешевле: 12.27 против 52.58 у XYZ (разница составляет 76.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу DOX: 1.46 vs 1.72 у XYZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA DOX — 7.97, у XYZ — 15.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DOX — 15.91%, у XYZ — 3.64%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DOX удерживает чистую маржу на уровне 11.82%, опережая XYZ (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0.32, у XYZ — 0.37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXXYZ

Показатель	DOX	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	12.27	52.58
P/B	1.98	1.95
P/S	1.46	1.72
PEG	2.16	-0.76
EV/EBITDA	7.97	15.48
Рентабельность
ROE	15.91%	3.64%
ROA	8.59%	2.01%
Валовая маржа	37.33%	44.99%
Операц. маржа	17.47%	4.24%
Чистая маржа	11.82%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.37
Текущая ликв.	0.98	1.99
Быстрая ликв.	0.98	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.43%	0.00%
Коэфф. выплат	42.17%	0.00%
EPS	$5.10	$1.35
Балансовая стоим.	$31.97	$36.28

Технический анализ

По техническому скорингу XYZ сильнее: 44/100 против 22/100 у DOX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOX составляет 45.3 (нейтральная зона), у XYZ — 53.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: XYZ выше на 7.5%, DOX — ниже на -3.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), DOX — ниже (-18.0%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), XYZ — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DOX менее волатилен — бета 0.56 против 2.05 у XYZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) XYZ составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOX	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	53.53
Stochastic %K	49.68	33.01
CCI (20)	-82.64	-62.47
MFI	45.14	37.56
Williams %R	-50.32	-66.99
MACD гистограмма	-0.08	-0.54
Momentum (10)	-1.34	0.06
Тренд
ADX	21.44	17.51
Цена vs EMA 9	+0.37%	+0.17%
Цена vs EMA 20	-1.05%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-3.30%	+7.45%
Цена vs SMA 200	-18.03%	+3.65%
Объём
CMF	-0.11	-0.11
Volume Ratio	89.34	124.13
Волатильность и статистика
Beta	0.56	2.05
ATR %	3.10%	3.85%
Sharpe (1г)	-1.61	0.55
RS Rating	14.00	67.00
52w от хая	-34.37	-14.07
BB ширина	9.81	7.46

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOX — 4,53 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOX	XYZ
Выручка	4,53 млрд $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	564,70 млн $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$5.08	$2.13
Операц. Cash Flow	749,10 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	645,14 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, XYZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как XYZ не имеет дивидендной истории.

Показатель	DOX	XYZ
Див. доходность	3.43%	—
Годовые дивиденды	$1.14	—
Коэфф. выплат	42.17%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.60%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOX приходится на мае (+2.43%), а XYZ — на ноябре (+12.58%). Наименее удачные месяцы: DOX — сентябрь (-2.47%), XYZ — сентябрь (-3.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Block, Inc.?

По P/E Amdocs Limited оценена ниже: 12.27 против 52.58. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DOX или XYZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOX — 15.91%, XYZ — 3.64%. Преимущество у DOX.

Какие дивиденды у Amdocs Limited и Block, Inc.?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. Block, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Block, Inc.?

Выручка DOX за TTM — 4,53 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. XYZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOX или XYZ?

Чистая маржа DOX — 11.82%, XYZ — 3.29%. DOX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOX или XYZ?

Технический скоринг: DOX — 22/100, XYZ — 44/100. XYZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOX или XYZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:19 в пользу DOX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией