Сравнение DOX vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

DOX27

13WDAY

Сравнение Amdocs Limited (DOX) и Workday, Inc. (WDAY) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации WDAY крупнее в 4.8× (32,30 млрд $ vs 6,71 млрд $). DOX торгуется с P/E 12.27, тогда как WDAY — с P/E 47.73. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE DOX — 15.91%, у WDAY — 7.97%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DOX удерживает чистую маржу на уровне 11.82%, опережая WDAY (7.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как WDAY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу WDAY: скоринг 34/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. DOX побеждает по числу метрик: 27 против 13 у WDAY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DOXWDAY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 47.73 у WDAY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу DOX: 1.46 vs 3.51 у WDAY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DOX — 1.98, у WDAY — 4.24. EV/EBITDA DOX — 7.97, у WDAY — 24.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DOX (15.91% vs 7.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOX — 11.82%, у WDAY — 7.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0.32, у WDAY — 0.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXWDAY

Показатель	DOX	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	12.27	47.73
P/B	1.98	4.24
P/S	1.46	3.51
PEG	2.16	1.50
EV/EBITDA	7.97	24.87
Рентабельность
ROE	15.91%	7.97%
ROA	8.59%	3.83%
Валовая маржа	37.33%	75.70%
Операц. маржа	17.47%	8.90%
Чистая маржа	11.82%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.49
Текущая ликв.	0.98	1.32
Быстрая ликв.	0.98	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.43%	0.00%
Коэфф. выплат	42.17%	0.00%
EPS	$5.10	$2.65
Балансовая стоим.	$31.97	$29.87

Технический анализ

По техническому скорингу WDAY сильнее: 34/100 против 22/100 у DOX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOX составляет 45.3 (нейтральная зона), у WDAY — 46.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DOX на -3.3%, WDAY на -3.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), WDAY — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WDAY менее волатилен — бета 0.56 против 0.56 у DOX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WDAY составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOX	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	46.63
Stochastic %K	49.68	39.84
CCI (20)	-82.64	-40.07
MFI	45.14	42.11
Williams %R	-50.32	-60.16
MACD гистограмма	-0.08	0.52
Momentum (10)	-1.34	-9.03
Тренд
ADX	21.44	12.65
Цена vs EMA 9	+0.37%	-2.12%
Цена vs EMA 20	-1.05%	-2.01%
Цена vs SMA 50	-3.30%	-3.14%
Цена vs SMA 200	-18.03%	-35.64%
Объём
CMF	-0.11	0.23
Volume Ratio	89.34	182.51
Волатильность и статистика
Beta	0.56	0.56
ATR %	3.10%	5.67%
Sharpe (1г)	-1.61	-1.84
RS Rating	14.00	3.00
52w от хая	-34.37	-55.63
BB ширина	9.81	13.78

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOX — 4,53 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, WDAY — 693 млн $. WDAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, WDAY — 2,78 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOX	WDAY
Выручка	4,53 млрд $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	564,70 млн $	693 млн $
EPS (TTM)	$5.08	$2.60
Операц. Cash Flow	749,10 млн $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	645,14 млн $	2,78 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, WDAY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как WDAY не имеет дивидендной истории.

Показатель	DOX	WDAY
Див. доходность	3.43%	—
Годовые дивиденды	$1.14	—
Коэфф. выплат	42.17%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.60%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOX приходится на мае (+2.43%), а WDAY — на августе (+9.65%). Наименее удачные месяцы: DOX — сентябрь (-2.47%), WDAY — сентябрь (-4.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WDAY: +11.48% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Workday, Inc.?

По P/E Amdocs Limited оценена ниже: 12.27 против 47.73. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DOX или WDAY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOX — 15.91%, WDAY — 7.97%. Преимущество у DOX.

Какие дивиденды у Amdocs Limited и Workday, Inc.?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. Workday, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Workday, Inc.?

Выручка DOX за TTM — 4,53 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. WDAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOX или WDAY?

Чистая маржа DOX — 11.82%, WDAY — 7.26%. DOX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOX или WDAY?

Технический скоринг: DOX — 22/100, WDAY — 34/100. WDAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOX или WDAY?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:13 в пользу DOX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией