Сравнение DOX vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VRNS отрицательный (-35,39) — компания генерирует убытки. DOX прибылен, P/E составляет 13,53. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1,32 против 7,21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DOX — 1,84, у VRNS — 11,20. ROE VRNS отрицательный (-26,91%), что говорит об убыточности. DOX генерирует прибыль с ROE 13,45%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -20,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0,33, у VRNS — 1,16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOX | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,53 | -35,39 | |
| P/B | 1,84 | 11,20 | |
| P/S | 1,32 | 7,21 | |
| PEG | -0,95 | 1,32 | |
| EV/EBITDA | 8,31 | -45,68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,45% | -26,91% | |
| ROA | 7,09% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 37,81% | 77,07% | |
| Операц. маржа | 17,53% | -21,99% | |
| Чистая маржа | 9,77% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,33 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,83% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 51,08% | 0,00% | |
| EPS | $4,31 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $31,55 | $3,86 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DOX: скоринг 70/100 vs 53/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DOX — 55,1, VRNS — 50,8. Обе акции находятся в одной зоне. DOX и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,5% и +4,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VRNS выше SMA 200 (+35,0%), DOX — ниже (-15,5%). Долгосрочный тренд в пользу VRNS. ADX: DOX — 21,9 (слабый тренд), VRNS — 21,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOX — 0,30, VRNS — 0,98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOX | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,14 | 50,80 | |
| Stochastic %K | 53,51 | 60,27 | |
| CCI (20) | 59,44 | 5,98 | |
| MFI | 45,20 | 44,35 | |
| Williams %R | -46,49 | -39,73 | |
| MACD гистограмма | 0,22 | -0,09 | |
| Momentum (10) | 1,88 | 1,99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,86 | 21,65 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,37% | -0,71% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,70% | -0,28% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,45% | +4,73% | |
| Цена vs SMA 200 | -15,48% | +34,99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,17 | |
| Volume Ratio | 62,32 | 51,77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,30 | 0,98 | |
| ATR % | 3,17% | 5,16% | |
| Sharpe (1г) | -1,54 | -0,06 | |
| RS Rating | 8,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -35,28 | -32,44 | |
| BB ширина | 18,65 | 18,62 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DOX генерирует 4,53 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VRNS — +13,20%, DOX — -9,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: DOX зарабатывает 564,70 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOX | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | -9.40% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | 564,70 млн $ | -129,32 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +14.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,08 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 749,10 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 645,14 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3,83% годовой доходности, VRNS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VRNS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOX | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,83% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,71 | — | |
| Коэфф. выплат | 51,08% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,46% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+1,97%), VRNS — в августе (+8,60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOX — июнь (-2,47%), VRNS — октябрь (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOX или VRNS?
Какие дивиденды у Amdocs Limited и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DOX или VRNS?
Что лучше купить — DOX или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией