Сравнение DOX vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VRNS отрицательный (-27.62) — компания генерирует убытки. DOX прибылен, P/E составляет 12.27. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1.46 против 5.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DOX — 1.98, у VRNS — 7.94. ROE VRNS отрицательный (-26.10%), что говорит об убыточности. DOX генерирует прибыль с ROE 15.91%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -19.75%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0.32, у VRNS — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOX | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.27 | -27.62 | |
| P/B | 1.98 | 7.94 | |
| P/S | 1.46 | 5.53 | |
| PEG | 2.16 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 7.97 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.91% | -26.10% | |
| ROA | 8.59% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 37.33% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 17.47% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 11.82% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.32 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.98 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.43% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 42.17% | 0.00% | |
| EPS | $5.10 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $31.97 | $3.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRNS: скоринг 61/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DOX — 45.3, VRNS — 73.7. DOX в зоне нейтральная зона, а VRNS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRNS выше на 25.6%, DOX — ниже на -3.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOX — 0.56, VRNS — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOX | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.27 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 49.68 | 99.16 | |
| CCI (20) | -82.64 | 175.63 | |
| MFI | 45.14 | 71.93 | |
| Williams %R | -50.32 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | 0.23 | |
| Momentum (10) | -1.34 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.44 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.37% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.05% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.30% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.03% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 89.34 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.56 | 0.93 | |
| ATR % | 3.10% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -1.61 | -0.25 | |
| RS Rating | 14.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -34.37 | -51.33 | |
| BB ширина | 9.81 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DOX генерирует 4,53 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: DOX зарабатывает 564,70 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOX | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 564,70 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.08 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 749,10 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 645,14 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, VRNS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VRNS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOX | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.43% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | — | |
| Коэфф. выплат | 42.17% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.60% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+2.43%), VRNS — в августе (+8.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOX — сентябрь (-2.47%), VRNS — октябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +1.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOX или VRNS?
Какие дивиденды у Amdocs Limited и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DOX или VRNS?
Что лучше купить — DOX или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией