Сравнение DOX vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, DOX выглядит привлекательнее: 12.27 против 42.93. Премия к оценке TYL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу DOX: 1.46 vs 5.62 у TYL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DOX — 1.98, у TYL — 3.81. EV/EBITDA DOX — 7.97, у TYL — 25.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DOX (15.91% vs 8.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TYL — 13.26%, у DOX — 11.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0.32, у TYL — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOX | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.27 | 42.93 | |
| P/B | 1.98 | 3.81 | |
| P/S | 1.46 | 5.62 | |
| PEG | 2.16 | 5.10 | |
| EV/EBITDA | 7.97 | 25.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.91% | 8.71% | |
| ROA | 8.59% | 6.58% | |
| Валовая маржа | 37.33% | 45.57% | |
| Операц. маржа | 17.47% | 15.47% | |
| Чистая маржа | 11.82% | 13.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.32 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.98 | 1.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.43% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 42.17% | 0.00% | |
| EPS | $5.10 | $7.39 | |
| Балансовая стоим. | $31.97 | $83.28 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 21/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DOX составляет 45.3 (нейтральная зона), у TYL — 45.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DOX на -3.3%, TYL на -4.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), TYL — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TYL менее волатилен — бета 0.29 против 0.56 у DOX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOX | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.27 | 45.18 | |
| Stochastic %K | 49.68 | 35.70 | |
| CCI (20) | -82.64 | -59.07 | |
| MFI | 45.14 | 28.71 | |
| Williams %R | -50.32 | -64.30 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.04 | |
| Momentum (10) | -1.34 | -3.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.44 | 13.82 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.37% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.05% | -1.63% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.30% | -4.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.03% | -28.07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 89.34 | 71.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.56 | 0.29 | |
| ATR % | 3.10% | 4.20% | |
| Sharpe (1г) | -1.61 | -1.80 | |
| RS Rating | 14.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -34.37 | -48.94 | |
| BB ширина | 9.81 | 17.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOX — 4,53 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, TYL — 315,60 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOX | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 564,70 млн $ | 315,60 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.08 | $7.32 | |
| Операц. Cash Flow | 749,10 млн $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 645,14 млн $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, TYL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: DOX — 13 лет, TYL — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | DOX | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.43% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 42.17% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.60% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOX приходится на мае (+2.43%), а TYL — на июле (+4.31%). Наименее удачные месяцы: DOX — сентябрь (-2.47%), TYL — февраль (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TYL: +11.42% против +1.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOX или TYL?
Какие дивиденды у Amdocs Limited и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOX или TYL?
Какая акция лучше по технике — DOX или TYL?
Что лучше купить — DOX или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией