Сравнение DOX vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, DOX выглядит привлекательнее: 13,76 против 43,07. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу DOX: 1,35 vs 5,54 у TYL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DOX — 1,87, у TYL — 4,50. EV/EBITDA DOX — 8,43, у TYL — 29,35. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DOX (13,45% vs 9,34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TYL — 13,36%, у DOX — 9,77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0,33, у TYL — 0,48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOX | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,76 | 43,07 | |
| P/B | 1,87 | 4,50 | |
| P/S | 1,35 | 5,54 | |
| PEG | -0,97 | 6,28 | |
| EV/EBITDA | 8,43 | 29,35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,45% | 9,34% | |
| ROA | 7,09% | 5,58% | |
| Валовая маржа | 37,81% | 46,62% | |
| Операц. маржа | 17,53% | 15,14% | |
| Чистая маржа | 9,77% | 13,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,33 | 0,48 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 1,55 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 1,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,77% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 51,08% | 0,00% | |
| EPS | $4,31 | $7,81 | |
| Балансовая стоим. | $31,55 | $73,07 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DOX составляет 59,3 (нейтральная зона), у TYL — 58,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DOX и TYL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,1% и +7,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DOX — 22,2 (слабый тренд), TYL — 17,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TYL менее волатилен — бета -0,04 против 0,30 у DOX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOX | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,26 | 58,26 | |
| Stochastic %K | 72,05 | 59,13 | |
| CCI (20) | 92,41 | 117,65 | |
| MFI | 51,07 | 55,50 | |
| Williams %R | -27,95 | -40,87 | |
| MACD гистограмма | 0,35 | 1,49 | |
| Momentum (10) | 2,50 | 19,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,24 | 17,60 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,22% | +2,67% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,60% | +4,18% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,10% | +7,41% | |
| Цена vs SMA 200 | -14,22% | -11,33% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 64,89 | 78,69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,30 | -0,04 | |
| ATR % | 3,22% | 4,25% | |
| Sharpe (1г) | -1,48 | -1,56 | |
| RS Rating | 8,00 | 4,00 | |
| 52w от хая | -34,20 | -46,58 | |
| BB ширина | 18,93 | 17,24 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOX — 4,53 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TYL: +9,10% г/г vs -9,40%. DOX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, TYL — 315,60 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOX | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -9.40% | +9.10% | |
| Чистая прибыль | 564,70 млн $ | 315,60 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +14.50% | +20.00% | |
| EPS (TTM) | $5,08 | $7,32 | |
| Операц. Cash Flow | 749,10 млн $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 645,14 млн $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3,77% годовой доходности, TYL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: DOX — 13 лет, TYL — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | DOX | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,77% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,71 | $0,02 | |
| Коэфф. выплат | 51,08% | — | |
| Лет выплат | 13 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,46% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOX приходится на мае (+1,97%), а TYL — на апреле (+4,22%). Наименее удачные месяцы: DOX — июнь (-2,47%), TYL — февраль (-2,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOX или TYL?
Какие дивиденды у Amdocs Limited и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOX или TYL?
Какая акция лучше по технике — DOX или TYL?
Что лучше купить — DOX или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией