Сравнение DOX vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DOX торгуется с P/E 12.27, тогда как SPSC — с P/E 22.11. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) DOX дешевле: 1.46 против 2.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA DOX — 7.97, у SPSC — 10.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DOX (15.91% vs 9.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPSC — 11.92%, у DOX — 11.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0.32, у SPSC — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOX | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.27 | 22.11 | |
| P/B | 1.98 | 2.09 | |
| P/S | 1.46 | 2.59 | |
| PEG | 2.16 | 2.00 | |
| EV/EBITDA | 7.97 | 10.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.91% | 9.45% | |
| ROA | 8.59% | 7.83% | |
| Валовая маржа | 37.33% | 66.82% | |
| Операц. маржа | 17.47% | 15.34% | |
| Чистая маржа | 11.82% | 11.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.32 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.98 | 2.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.43% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 42.17% | 0.00% | |
| EPS | $5.10 | $2.43 | |
| Балансовая стоим. | $31.97 | $25.74 | |
Технический анализ
SPSC набирает 29 из 100 по техническому скорингу, DOX — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOX — 45.3 (нейтральная зона), SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DOX на -3.3%, SPSC на -3.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), SPSC — 14.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DOX стабильнее (0.56 vs 0.85). Значение ниже 0.8 делает DOX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOX | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.27 | 47.18 | |
| Stochastic %K | 49.68 | 43.56 | |
| CCI (20) | -82.64 | -59.62 | |
| MFI | 45.14 | 42.59 | |
| Williams %R | -50.32 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.13 | |
| Momentum (10) | -1.34 | -2.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.44 | 14.68 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.37% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.05% | -0.61% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.30% | -3.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.03% | -35.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 89.34 | 85.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.56 | 0.85 | |
| ATR % | 3.10% | 5.13% | |
| Sharpe (1г) | -1.61 | -1.98 | |
| RS Rating | 14.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -34.37 | -64.22 | |
| BB ширина | 9.81 | 19.23 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DOX — 4,53 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, SPSC — 93,34 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOX | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 751,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | 564,70 млн $ | 93,34 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.08 | $2.46 | |
| Операц. Cash Flow | 749,10 млн $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 645,14 млн $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, SPSC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SPSC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOX | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.43% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | — | |
| Коэфф. выплат | 42.17% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.60% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOX — мае (+2.43%), для SPSC — ноябре (+6.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DOX — сентябрь (-2.47%), SPSC — февраль (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPSC: +12.42% против +1.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOX или SPSC?
Какие дивиденды у Amdocs Limited и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOX или SPSC?
Какая акция лучше по технике — DOX или SPSC?
Что лучше купить — DOX или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией