Сравнение DOX vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

DOX24

16SHOP

DOX против SHOP — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SHOP крупнее в 20.3× (136,07 млрд $ vs 6,71 млрд $). DOX торгуется с P/E 12.27, тогда как SHOP — с P/E 102.75. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала DOX составляет 15.91%, что превышает показатель SHOP (10.52%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOX впереди: 11.82% против 10.77% у SHOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, SHOP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 22/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 24:16 в пользу DOX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

DOXSHOP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 102.75 у SHOP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1.46 против 11.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1.98 против 10.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 7.97 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.91% против 10.52% у SHOP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DOX — 11.82%, SHOP — 10.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOX — 0.32, SHOP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXSHOP

Показатель	DOX	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	12.27	102.75
P/B	1.98	10.91
P/S	1.46	11.02
PEG	2.16	-6.07
EV/EBITDA	7.97	84.38
Рентабельность
ROE	15.91%	10.52%
ROA	8.59%	9.40%
Валовая маржа	37.33%	47.97%
Операц. маржа	17.47%	13.32%
Чистая маржа	11.82%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.01
Текущая ликв.	0.98	6.20
Быстрая ликв.	0.98	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.43%	0.00%
Коэфф. выплат	42.17%	0.00%
EPS	$5.10	$1.02
Балансовая стоим.	$31.97	$9.62

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 22/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: DOX — 45.3, SHOP — 43.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DOX на -3.3%, SHOP на -10.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), SHOP — 22.8 (слабый тренд). Волатильность: бета DOX — 0.56, SHOP — 2.33. SHOP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXSHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOX	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	43.13
Stochastic %K	49.68	30.69
CCI (20)	-82.64	-45.13
MFI	45.14	43.43
Williams %R	-50.32	-69.31
MACD гистограмма	-0.08	-0.29
Momentum (10)	-1.34	-6.88
Тренд
ADX	21.44	22.80
Цена vs EMA 9	+0.37%	+0.87%
Цена vs EMA 20	-1.05%	-3.49%
Цена vs SMA 50	-3.30%	-10.37%
Цена vs SMA 200	-18.03%	-25.52%
Объём
CMF	-0.11	-0.03
Volume Ratio	89.34	50.36
Волатильность и статистика
Beta	0.56	2.33
ATR %	3.10%	5.57%
Sharpe (1г)	-1.61	0.10
RS Rating	14.00	32.00
52w от хая	-34.37	-42.44
BB ширина	9.81	38.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOX генерирует 4,53 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOX генерирует 645,14 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOX	SHOP
Выручка	4,53 млрд $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	564,70 млн $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$5.08	$0.95
Операц. Cash Flow	749,10 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	645,14 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как SHOP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SHOP не имеет дивидендной истории.

Показатель	DOX	SHOP
Див. доходность	3.43%	—
Годовые дивиденды	$1.14	—
Коэфф. выплат	42.17%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.60%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+2.43%), SHOP — в ноябре (+14.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOX — сентябрь (-2.47%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Shopify Inc.?

Мультипликатор P/E у Amdocs Limited ниже (12.27 vs 102.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOX или SHOP?

ROE DOX — 15.91%, SHOP — 10.52%. DOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Amdocs Limited и Shopify Inc.?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. Shopify Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Shopify Inc.?

По объёму выручки: DOX — 4,53 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOX или SHOP?

Чистая маржа DOX — 11.82%, SHOP — 10.77%. DOX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOX или SHOP?

Технический скоринг: DOX — 22/100, SHOP — 25/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOX или SHOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DOX выигрывает 24, SHOP — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией