Сравнение DOX vs RNG

Тикер 1

Тикер 2

DOX26

14RNG

Сравнение Amdocs Limited (DOX) и RingCentral, Inc. (RNG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DOX крупнее в 1.8× (6,71 млрд $ vs 3,71 млрд $). DOX торгуется с P/E 12.27, тогда как RNG — с P/E 43.68. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE RNG отрицательный (-16.71%), что говорит об убыточности. DOX генерирует прибыль с ROE 15.91%. По этому критерию преимущество однозначно. DOX удерживает чистую маржу на уровне 11.82%, опережая RNG (3.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности DOX впереди: 3.43% годовых против 0.17% у RNG. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу RNG: скоринг 60/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. DOX побеждает по числу метрик: 26 против 14 у RNG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

RingCentral, Inc.

RNGNYSE

42,22 $-1,29 $ (-2,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

DOXRNG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 43.68 у RNG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. EV/EBITDA DOX — 7.97, у RNG — 14.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RNG отрицательный (-16.71%), что говорит об убыточности. DOX генерирует прибыль с ROE 15.91%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа DOX — 11.82%, у RNG — 3.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0.32, у RNG — -2.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RNG ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXRNG

Показатель	DOX	RNG
Мультипликаторы оценки
P/E	12.27	43.68
P/B	1.98	-6.05
P/S	1.46	1.50
PEG	2.16	0.01
EV/EBITDA	7.97	14.09
Рентабельность
ROE	15.91%	-16.71%
ROA	8.59%	5.93%
Валовая маржа	37.33%	71.62%
Операц. маржа	17.47%	6.51%
Чистая маржа	11.82%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	-2.35
Текущая ликв.	0.98	0.89
Быстрая ликв.	0.98	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.43%	0.17%
Коэфф. выплат	42.17%	7.60%
EPS	$5.10	$1.00
Балансовая стоим.	$31.97	$-7.20

Технический анализ

По техническому скорингу RNG сильнее: 60/100 против 22/100 у DOX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOX составляет 45.3 (нейтральная зона), у RNG — 55.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RNG выше на 9.6%, DOX — ниже на -3.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. RNG выше SMA 200 (+35.5%), DOX — ниже (-18.0%). Долгосрочный тренд в пользу RNG. ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), RNG — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DOX менее волатилен — бета 0.56 против 1.49 у RNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXRNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOX	RNG
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	55.85
Stochastic %K	49.68	51.95
CCI (20)	-82.64	4.81
MFI	45.14	48.90
Williams %R	-50.32	-48.05
MACD гистограмма	-0.08	-0.35
Momentum (10)	-1.34	-2.21
Тренд
ADX	21.44	17.32
Цена vs EMA 9	+0.37%	+3.08%
Цена vs EMA 20	-1.05%	+3.78%
Цена vs SMA 50	-3.30%	+9.59%
Цена vs SMA 200	-18.03%	+35.47%
Объём
CMF	-0.11	-0.01
Volume Ratio	89.34	64.91
Волатильность и статистика
Beta	0.56	1.49
ATR %	3.10%	6.49%
Sharpe (1г)	-1.61	0.94
RS Rating	14.00	82.00
52w от хая	-34.37	-10.42
BB ширина	9.81	26.78

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOX — 4,53 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, RNG — 43,39 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, RNG — 587,32 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOX	RNG
Выручка	4,53 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	564,70 млн $	43,39 млн $
EPS (TTM)	$5.08	$0.50
Операц. Cash Flow	749,10 млн $	617,43 млн $
Free Cash Flow	645,14 млн $	587,32 млн $

Дивиденды

DOX и RNG — дивидендные акции. Доходность: DOX — 3.43%, RNG — 0.17%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DOX — 13 лет, RNG — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOX — 42.17%, RNG — 7.60%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DOX	RNG
Див. доходность	3.43%	0.17%
Годовые дивиденды	$1.14	$0.15
Коэфф. выплат	42.17%	7.60%
Лет выплат	13.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.60%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOX приходится на мае (+2.43%), а RNG — на июле (+5.17%). Наименее удачные месяцы: DOX — сентябрь (-2.47%), RNG — сентябрь (-5.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RNG: +10.75% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

RNG

+4.7

+0.9

-5.6

+1.6

+4.3

-1.9

+5.2

+1.6

-5.9

+0.0

+4.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или RingCentral, Inc.?

По P/E Amdocs Limited оценена ниже: 12.27 против 43.68. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DOX или RNG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOX — 15.91%, RNG — -16.71%. Преимущество у DOX.

Какие дивиденды у Amdocs Limited и RingCentral, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DOX — 3.43%, RNG — 0.17%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или RingCentral, Inc.?

Выручка DOX за TTM — 4,53 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. DOX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOX или RNG?

Чистая маржа DOX — 11.82%, RNG — 3.31%. DOX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOX или RNG?

Технический скоринг: DOX — 22/100, RNG — 60/100. RNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOX или RNG?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:14 в пользу DOX по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией