Сравнение DOX vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

DOX35

5QTWO

Amdocs Limited (DOX) и Q2 Holdings, Inc. (QTWO) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DOX крупнее в 2.3× (6,71 млрд $ vs 2,90 млрд $). По мультипликатору P/E DOX оценён рынком дешевле: 12.27 против 39.72 у QTWO (разница составляет 69.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует DOX (15.91% vs 11.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOX — 11.82%, у QTWO — 8.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как QTWO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу QTWO сильнее: 28/100 против 22/100 у DOX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте DOX уверенно лидирует со счётом 35:5. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DOXQTWO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOX с P/E 12.27 (у QTWO — 39.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) DOX дешевле: 1.46 против 3.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DOX — 1.98, у QTWO — 4.80. EV/EBITDA DOX — 7.97, у QTWO — 23.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DOX — 15.91%, у QTWO — 11.91%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DOX удерживает чистую маржу на уровне 11.82%, опережая QTWO (8.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0.32, у QTWO — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXQTWO

Показатель	DOX	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	12.27	39.72
P/B	1.98	4.80
P/S	1.46	3.59
PEG	2.16	0.01
EV/EBITDA	7.97	23.50
Рентабельность
ROE	15.91%	11.91%
ROA	8.59%	5.93%
Валовая маржа	37.33%	55.58%
Операц. маржа	17.47%	8.19%
Чистая маржа	11.82%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.56
Текущая ликв.	0.98	0.93
Быстрая ликв.	0.98	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.43%	0.00%
Коэфф. выплат	42.17%	0.00%
EPS	$5.10	$1.19
Балансовая стоим.	$31.97	$9.81

Технический анализ

QTWO набирает 28 из 100 по техническому скорингу, DOX — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOX — 45.3 (нейтральная зона), QTWO — 45.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DOX на -3.3%, QTWO на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), QTWO — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DOX стабильнее (0.56 vs 0.82). Значение ниже 0.8 делает DOX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOX	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	45.27
Stochastic %K	49.68	27.56
CCI (20)	-82.64	-83.14
MFI	45.14	50.60
Williams %R	-50.32	-72.44
MACD гистограмма	-0.08	-0.33
Momentum (10)	-1.34	-2.26
Тренд
ADX	21.44	17.90
Цена vs EMA 9	+0.37%	-1.90%
Цена vs EMA 20	-1.05%	-3.93%
Цена vs SMA 50	-3.30%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-18.03%	-26.83%
Объём
CMF	-0.11	0.06
Volume Ratio	89.34	49.42
Волатильность и статистика
Beta	0.56	0.82
ATR %	3.10%	5.03%
Sharpe (1г)	-1.61	-1.48
RS Rating	14.00	5.00
52w от хая	-34.37	-52.12
BB ширина	9.81	20.61

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DOX — 4,53 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, QTWO — 52,01 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOX	QTWO
Выручка	4,53 млрд $	794,81 млн $
Чистая прибыль	564,70 млн $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$5.08	$0.84
Операц. Cash Flow	749,10 млн $	201,46 млн $
Free Cash Flow	645,14 млн $	194,65 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, QTWO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как QTWO не имеет дивидендной истории.

Показатель	DOX	QTWO
Див. доходность	3.43%	—
Годовые дивиденды	$1.14	—
Коэфф. выплат	42.17%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.60%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOX — мае (+2.43%), для QTWO — ноябре (+10.07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DOX — сентябрь (-2.47%), QTWO — март (-4.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +17.09% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Q2 Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Amdocs Limited: P/E 12.27 против 39.72. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DOX или QTWO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOX — 15.91%, QTWO — 11.91%. Преимущество у DOX.

Какие дивиденды у Amdocs Limited и Q2 Holdings, Inc.?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. Q2 Holdings, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Q2 Holdings, Inc.?

Выручка DOX за TTM — 4,53 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. DOX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOX или QTWO?

Чистая маржа DOX — 11.82%, QTWO — 8.99%. DOX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOX или QTWO?

Технический скоринг: DOX — 22/100, QTWO — 28/100. QTWO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOX или QTWO?

Однозначного ответа нет. Счёт 35:5 в пользу DOX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией