ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение DOX vs QTWO

Тикер 1
Тикер 2
DOX23
18QTWO
Amdocs Limited (DOX) и Q2 Holdings, Inc. (QTWO) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DOX крупнее в 1,6× (6,18 млрд $ vs 3,95 млрд $). По мультипликатору P/E DOX оценён рынком дешевле: 13,59 против 42,81 у QTWO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует QTWO (14,49% vs 13,45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QTWO — 10,87%, у DOX — 9,77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3,81% годовых, тогда как QTWO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 66/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 23:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DOX и QTWO зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
DOX
Amdocs Limited
DOXNASDAQ
$57,49-$1,10 (-1,88%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 6,18 млрд $
ETP Rank7.0
Стоимость
10.0
Качество
5.7
Рост
6.5
Техника
4.0
Дивиденды
8.3
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0
QTWO
Q2 Holdings, Inc.
QTWONYSE
$63,36-$0,12 (-0,19%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 3,95 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
8.6
Качество
5.9
Рост
7.6
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

DOXQTWO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOX с P/E 13,59 (у QTWO — 42,81). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) DOX дешевле: 1,33 против 4,67. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DOX — 1,84, у QTWO — 6,15. EV/EBITDA DOX — 8,34, у QTWO — 26,83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE QTWO — 14,49%, у DOX — 13,45%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. QTWO удерживает чистую маржу на уровне 10,87%, опережая DOX (9,77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0,33, у QTWO — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXQTWO
ПоказательDOXQTWOЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E13,5942,81
P/B1,846,15
P/S1,334,67
PEG-0,960,02
EV/EBITDA8,3426,83
Рентабельность
ROE13,45%14,49%
ROA7,09%9,50%
Валовая маржа37,81%56,99%
Операц. маржа17,53%10,26%
Чистая маржа9,77%10,87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,330,06
Текущая ликв.0,940,94
Быстрая ликв.0,940,94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность3,81%0,00%
Коэфф. выплат51,08%0,00%
EPS$4,31$1,47
Балансовая стоим.$31,55$10,31

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 66/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): DOX — 58,0 (нейтральная зона), QTWO — 70,2 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DOX и QTWO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,2% и +22,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. QTWO выше SMA 200 (+11,1%), DOX — ниже (-15,8%). Долгосрочный тренд в пользу QTWO. ADX: DOX — 23,2 (слабый тренд), QTWO — 35,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DOX стабильнее (0,30 vs 0,39). Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXQTWO
Общая оценка
69
66
Осцилляторы
59
55
Тренд
54
69
Объём
69
50
Волатильность
55
55
ИндикаторDOXQTWOЛидер
Осцилляторы
RSI (14)57,9970,22
Stochastic %K75,3286,54
CCI (20)100,4589,28
MFI48,1682,03
Williams %R-24,68-13,46
MACD гистограмма0,570,20
Momentum (10)2,624,12
Тренд
ADX23,2035,42
Цена vs EMA 9+0,96%+2,00%
Цена vs EMA 20+3,52%+7,06%
Цена vs SMA 50+5,18%+22,05%
Цена vs SMA 200-15,77%+11,09%
Объём
CMF0,06-0,02
Volume Ratio70,8744,35
Волатильность и статистика
Beta0,300,39
ATR %3,39%4,12%
Sharpe (1г)-1,49-0,21
RS Rating8,0022,00
52w от хая-36,33-25,63
BB ширина18,9127,40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DOX — 4,53 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. QTWO растёт быстрее по выручке: +14,10% год к году против -9,40% у DOX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, QTWO — 52,01 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательDOXQTWOЛидер
Выручка4,53 млрд $794,81 млн $
Рост выручки (г/г)-9.40%+14.10%
Чистая прибыль564,70 млн $52,01 млн $
Рост прибыли (г/г)+14.50%——
EPS (TTM)$5,08$0,84
Операц. Cash Flow749,10 млн $201,46 млн $
Free Cash Flow645,14 млн $194,65 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3,81% годовой доходности, QTWO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как QTWO не имеет дивидендной истории.

ПоказательDOXQTWOЛидер
Див. доходность3,81%—
Годовые дивиденды$1,71—
Коэфф. выплат51,08%—
Лет выплат130
CAGR дивидендов (5л)3,46%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOX — мае (+1,97%), для QTWO — ноябре (+10,07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DOX — июнь (-2,47%), QTWO — март (-4,99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
DOX
+1,3
-2,2
-1,3
+0,3
+2,0
-2,5
+1,9
-0,7
-2,5
+0,3
+1,2
+1,8
QTWO
+2,2
-1,3
-5,0
+5,9
+5,3
+0,4
+6,5
-0,1
-4,9
-3,1
+10,1
+0,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Q2 Holdings, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Amdocs Limited: P/E 13,59 против 42,81. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — DOX или QTWO?
Рентабельность собственного капитала (ROE): DOX — 13,45%, QTWO — 14,49%. Преимущество у QTWO.
Какие дивиденды у Amdocs Limited и Q2 Holdings, Inc.?
Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3,81%. Q2 Holdings, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Q2 Holdings, Inc.?
Выручка DOX за TTM — 4,53 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. DOX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — DOX или QTWO?
Чистая маржа DOX — 9,77%, QTWO — 10,87%. QTWO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — DOX или QTWO?
Технический скоринг: DOX — 69/100, QTWO — 66/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — DOX или QTWO?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:18 в пользу DOX по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией