Сравнение DOX vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

DOX16

24QLYS

Amdocs Limited (DOX) и Qualys, Inc. (QLYS) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DOX крупнее в 1.9× (6,71 млрд $ vs 3,55 млрд $). DOX торгуется с P/E 12.27, тогда как QLYS — с P/E 17.77. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE QLYS — 37.15%, у DOX — 15.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. QLYS удерживает чистую маржу на уровне 29.37%, опережая DOX (11.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как QLYS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. QLYS набирает 69 из 100 по техническому скорингу, DOX — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 24:16 — убедительное преимущество QLYS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOXQLYS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 17.77 у QLYS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1.46 против 5.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DOX — 1.98, у QLYS — 6.28. EV/EBITDA DOX — 7.97, у QLYS — 12.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует QLYS (37.15% vs 15.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QLYS — 29.37%, у DOX — 11.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0.32, у QLYS — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXQLYS

Показатель	DOX	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	12.27	17.77
P/B	1.98	6.28
P/S	1.46	5.16
PEG	2.16	1.35
EV/EBITDA	7.97	12.87
Рентабельность
ROE	15.91%	37.15%
ROA	8.59%	18.40%
Валовая маржа	37.33%	83.22%
Операц. маржа	17.47%	33.99%
Чистая маржа	11.82%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.09
Текущая ликв.	0.98	1.43
Быстрая ликв.	0.98	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.43%	0.00%
Коэфф. выплат	42.17%	0.00%
EPS	$5.10	$5.66
Балансовая стоим.	$31.97	$16.00

Технический анализ

Техническая картина в пользу QLYS: скоринг 69/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DOX — 45.3, QLYS — 64.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: QLYS выше на 12.3%, DOX — ниже на -3.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), QLYS — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета QLYS — 0.31, DOX — 0.56. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) QLYS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOX	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	64.01
Stochastic %K	49.68	95.36
CCI (20)	-82.64	154.73
MFI	45.14	42.92
Williams %R	-50.32	-4.64
MACD гистограмма	-0.08	1.38
Momentum (10)	-1.34	5.88
Тренд
ADX	21.44	16.34
Цена vs EMA 9	+0.37%	+5.09%
Цена vs EMA 20	-1.05%	+8.71%
Цена vs SMA 50	-3.30%	+12.28%
Цена vs SMA 200	-18.03%	-15.74%
Объём
CMF	-0.11	0.37
Volume Ratio	89.34	86.37
Волатильность и статистика
Beta	0.56	0.31
ATR %	3.10%	4.71%
Sharpe (1г)	-1.61	-0.57
RS Rating	14.00	18.00
52w от хая	-34.37	-35.13
BB ширина	9.81	22.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOX генерирует 4,53 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, QLYS — 198,32 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, QLYS — 304,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOX	QLYS
Выручка	4,53 млрд $	669,13 млн $
Чистая прибыль	564,70 млн $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$5.08	$5.49
Операц. Cash Flow	749,10 млн $	309,40 млн $
Free Cash Flow	645,14 млн $	304,41 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, QLYS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как QLYS не имеет дивидендной истории.

Показатель	DOX	QLYS
Див. доходность	3.43%	—
Годовые дивиденды	$1.14	—
Коэфф. выплат	42.17%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.60%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+2.43%), QLYS — в ноябре (+6.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOX — сентябрь (-2.47%), QLYS — февраль (-8.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QLYS: +15.00% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Qualys, Inc.?

Мультипликатор P/E у Amdocs Limited ниже (12.27 vs 17.77), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOX или QLYS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOX — 15.91%, QLYS — 37.15%. Преимущество у QLYS.

Какие дивиденды у Amdocs Limited и Qualys, Inc.?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. Qualys, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Qualys, Inc.?

Выручка DOX за TTM — 4,53 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. DOX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOX или QLYS?

Чистая маржа DOX — 11.82%, QLYS — 29.37%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOX или QLYS?

Технический скоринг: DOX — 22/100, QLYS — 69/100. QLYS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOX или QLYS?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:24 в пользу QLYS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией