Сравнение DOX vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

DOX14

26PTC

Сравнение Amdocs Limited (DOX) и PTC Inc. (PTC) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PTC крупнее в 2.5× (16,85 млрд $ vs 6,71 млрд $). DOX торгуется с P/E 12.27, тогда как PTC — с P/E 14.03. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE PTC — 33.14%, у DOX — 15.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41.58%, опережая DOX (11.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как PTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу PTC: скоринг 73/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 26:14 — убедительное преимущество PTC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DOXPTC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 14.03 у PTC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу DOX: 1.46 vs 5.70 у PTC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DOX — 1.98, у PTC — 4.53. EV/EBITDA DOX — 7.97, у PTC — 13.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PTC (33.14% vs 15.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41.58%, у DOX — 11.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0.32, у PTC — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXPTC

Показатель	DOX	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	12.27	14.03
P/B	1.98	4.53
P/S	1.46	5.70
PEG	2.16	0.07
EV/EBITDA	7.97	13.94
Рентабельность
ROE	15.91%	33.14%
ROA	8.59%	19.07%
Валовая маржа	37.33%	84.31%
Операц. маржа	17.47%	38.71%
Чистая маржа	11.82%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.35
Текущая ликв.	0.98	1.06
Быстрая ликв.	0.98	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.43%	0.00%
Коэфф. выплат	42.17%	0.00%
EPS	$5.10	$10.55
Балансовая стоим.	$31.97	$32.66

Технический анализ

По техническому скорингу PTC сильнее: 73/100 против 22/100 у DOX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOX составляет 45.3 (нейтральная зона), у PTC — 61.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PTC выше на 3.6%, DOX — ниже на -3.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), PTC — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DOX менее волатилен — бета 0.56 против 0.83 у PTC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PTC составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOX	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	61.16
Stochastic %K	49.68	71.59
CCI (20)	-82.64	89.55
MFI	45.14	39.75
Williams %R	-50.32	-28.41
MACD гистограмма	-0.08	0.95
Momentum (10)	-1.34	11.19
Тренд
ADX	21.44	19.61
Цена vs EMA 9	+0.37%	+2.90%
Цена vs EMA 20	-1.05%	+3.99%
Цена vs SMA 50	-3.30%	+3.61%
Цена vs SMA 200	-18.03%	-15.35%
Объём
CMF	-0.11	0.14
Volume Ratio	89.34	89.03
Волатильность и статистика
Beta	0.56	0.83
ATR %	3.10%	3.32%
Sharpe (1г)	-1.61	-0.45
RS Rating	14.00	26.00
52w от хая	-34.37	-32.65
BB ширина	9.81	11.99

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOX — 4,53 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, PTC — 856,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOX	PTC
Выручка	4,53 млрд $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	564,70 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$5.08	$6.12
Операц. Cash Flow	749,10 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	645,14 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, PTC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PTC не имеет дивидендной истории.

Показатель	DOX	PTC
Див. доходность	3.43%	—
Годовые дивиденды	$1.14	—
Коэфф. выплат	42.17%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.60%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOX приходится на мае (+2.43%), а PTC — на январе (+5.10%). Наименее удачные месяцы: DOX — сентябрь (-2.47%), PTC — март (-2.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17.95% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или PTC Inc.?

По P/E Amdocs Limited оценена ниже: 12.27 против 14.03. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DOX или PTC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOX — 15.91%, PTC — 33.14%. Преимущество у PTC.

Какие дивиденды у Amdocs Limited и PTC Inc.?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. PTC Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или PTC Inc.?

Выручка DOX за TTM — 4,53 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. DOX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOX или PTC?

Чистая маржа DOX — 11.82%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOX или PTC?

Технический скоринг: DOX — 22/100, PTC — 73/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOX или PTC?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:26 в пользу PTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией