Сравнение DOX vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

DOX30

13PEGA

Сравнение Amdocs Limited (DOX) и Pegasystems Inc. (PEGA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 17.03 у PEGA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует PEGA (50.21% vs 15.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEGA — 20.04%, у DOX — 11.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности DOX впереди: 3.43% годовых против 0.35% у PEGA. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 19/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте DOX уверенно лидирует со счётом 30:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOXPEGA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DOX оценён рынком дешевле: 12.27 против 17.03 у PEGA (разница составляет 28.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу DOX: 1.46 vs 3.38 у PEGA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DOX — 1.98, у PEGA — 8.22. EV/EBITDA DOX — 7.97, у PEGA — 25.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PEGA — 50.21%, у DOX — 15.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PEGA удерживает чистую маржу на уровне 20.04%, опережая DOX (11.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0.32, у PEGA — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXPEGA

Показатель	DOX	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	12.27	17.03
P/B	1.98	8.22
P/S	1.46	3.38
PEG	2.16	0.23
EV/EBITDA	7.97	25.82
Рентабельность
ROE	15.91%	50.21%
ROA	8.59%	21.97%
Валовая маржа	37.33%	74.96%
Операц. маржа	17.47%	10.19%
Чистая маржа	11.82%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.08
Текущая ликв.	0.98	1.22
Быстрая ликв.	0.98	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.43%	0.35%
Коэфф. выплат	42.17%	5.27%
EPS	$5.10	$2.02
Балансовая стоим.	$31.97	$4.18

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 19/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DOX составляет 45.3 (нейтральная зона), у PEGA — 39.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DOX на -3.3%, PEGA на -12.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), PEGA — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DOX менее волатилен — бета 0.56 против 1.10 у PEGA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOX	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	39.54
Stochastic %K	49.68	38.20
CCI (20)	-82.64	-76.08
MFI	45.14	41.78
Williams %R	-50.32	-61.80
MACD гистограмма	-0.08	0.12
Momentum (10)	-1.34	-2.48
Тренд
ADX	21.44	22.50
Цена vs EMA 9	+0.37%	-0.16%
Цена vs EMA 20	-1.05%	-3.63%
Цена vs SMA 50	-3.30%	-12.55%
Цена vs SMA 200	-18.03%	-32.22%
Объём
CMF	-0.11	-0.02
Volume Ratio	89.34	84.70
Волатильность и статистика
Beta	0.56	1.10
ATR %	3.10%	5.42%
Sharpe (1г)	-1.61	-0.65
RS Rating	14.00	14.00
52w от хая	-34.37	-49.71
BB ширина	9.81	16.02

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOX — 4,53 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, PEGA — 393,44 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOX	PEGA
Выручка	4,53 млрд $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	564,70 млн $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$5.08	$2.30
Операц. Cash Flow	749,10 млн $	505,23 млн $
Free Cash Flow	645,14 млн $	490,72 млн $

Дивиденды

DOX и PEGA — дивидендные акции. Доходность: DOX — 3.43%, PEGA — 0.35%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DOX — 13 лет, PEGA — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOX — 42.17%, PEGA — 5.27%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DOX	PEGA
Див. доходность	3.43%	0.35%
Годовые дивиденды	$1.14	$0.06
Коэфф. выплат	42.17%	5.27%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.60%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOX приходится на мае (+2.43%), а PEGA — на апреле (+5.43%). Наименее удачные месяцы: DOX — сентябрь (-2.47%), PEGA — март (-4.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +16.97% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Pegasystems Inc.?

По P/E Amdocs Limited оценена ниже: 12.27 против 17.03. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DOX или PEGA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOX — 15.91%, PEGA — 50.21%. Преимущество у PEGA.

Какие дивиденды у Amdocs Limited и Pegasystems Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DOX — 3.43%, PEGA — 0.35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Pegasystems Inc.?

Выручка DOX за TTM — 4,53 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. DOX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOX или PEGA?

Чистая маржа DOX — 11.82%, PEGA — 20.04%. PEGA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOX или PEGA?

Технический скоринг: DOX — 22/100, PEGA — 19/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOX или PEGA?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:13 в пользу DOX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией