Сравнение DOX vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

DOX22

17PCTY

DOX против PCTY — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 23.72 у PCTY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.36% против 15.91% у DOX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PCTY — 14.94%, DOX — 11.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, PCTY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, DOX — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOXPCTY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DOX оценён рынком дешевле: 12.27 против 23.72 у PCTY (разница составляет 48.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1.46 против 3.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1.98 против 5.18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 7.97 vs 12.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PCTY составляет 22.36%, что превышает показатель DOX (15.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PCTY впереди: 14.94% против 11.82% у DOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOX — 0.32, PCTY — 0.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXPCTY

Показатель	DOX	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	12.27	23.72
P/B	1.98	5.18
P/S	1.46	3.50
PEG	2.16	1.44
EV/EBITDA	7.97	12.27
Рентабельность
ROE	15.91%	22.36%
ROA	8.59%	4.74%
Валовая маржа	37.33%	69.30%
Операц. маржа	17.47%	21.38%
Чистая маржа	11.82%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.11
Текущая ликв.	0.98	0.13
Быстрая ликв.	0.98	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.43%	0.00%
Коэфф. выплат	42.17%	0.00%
EPS	$5.10	$4.75
Балансовая стоим.	$31.97	$21.75

Технический анализ

Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 71/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOX — 45.3, PCTY — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. PCTY торгуется выше SMA 50 (6.0%), тогда как DOX ниже этой средней (-3.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), PCTY — 16.9 (нет тренда). Волатильность: бета PCTY — 0.31, DOX — 0.56. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOX	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	58.65
Stochastic %K	49.68	65.61
CCI (20)	-82.64	93.49
MFI	45.14	58.61
Williams %R	-50.32	-34.39
MACD гистограмма	-0.08	0.80
Momentum (10)	-1.34	10.23
Тренд
ADX	21.44	16.89
Цена vs EMA 9	+0.37%	+2.84%
Цена vs EMA 20	-1.05%	+4.62%
Цена vs SMA 50	-3.30%	+5.96%
Цена vs SMA 200	-18.03%	-18.26%
Объём
CMF	-0.11	-0.02
Volume Ratio	89.34	79.78
Волатильность и статистика
Beta	0.56	0.31
ATR %	3.10%	4.56%
Sharpe (1г)	-1.61	-1.55
RS Rating	14.00	8.00
52w от хая	-34.37	-43.89
BB ширина	9.81	14.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOX генерирует 4,53 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, PCTY — 227,13 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOX генерирует 645,14 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOX	PCTY
Выручка	4,53 млрд $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	564,70 млн $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$5.08	$4.08
Операц. Cash Flow	749,10 млн $	418,23 млн $
Free Cash Flow	645,14 млн $	342,75 млн $

Дивиденды

DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как PCTY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.

Показатель	DOX	PCTY
Див. доходность	3.43%	—
Годовые дивиденды	$1.14	—
Коэфф. выплат	42.17%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.60%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+2.43%), PCTY — в августе (+9.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOX — сентябрь (-2.47%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Paylocity Holding Corporation?

Мультипликатор P/E у Amdocs Limited ниже (12.27 vs 23.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOX или PCTY?

ROE DOX — 15.91%, PCTY — 22.36%. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Amdocs Limited и Paylocity Holding Corporation?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. Paylocity Holding Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Paylocity Holding Corporation?

По объёму выручки: DOX — 4,53 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOX или PCTY?

Чистая маржа DOX — 11.82%, PCTY — 14.94%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOX или PCTY?

Технический скоринг: DOX — 22/100, PCTY — 71/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOX или PCTY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DOX выигрывает 22, PCTY — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией