Сравнение DOX vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOX с P/E 12.27 (у PAYC — 15.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) DOX дешевле: 1.46 против 3.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DOX — 1.98, у PAYC — 8.69. EV/EBITDA DOX — 7.97, у PAYC — 9.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAYC — 31.03%, у DOX — 15.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22.44%, опережая DOX (11.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0.32, у PAYC — 0.94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.27 | 15.01 | |
| P/B | 1.98 | 8.69 | |
| P/S | 1.46 | 3.60 | |
| PEG | 2.16 | 0.64 | |
| EV/EBITDA | 7.97 | 9.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.91% | 31.03% | |
| ROA | 8.59% | 9.74% | |
| Валовая маржа | 37.33% | 79.74% | |
| Операц. маржа | 17.47% | 28.30% | |
| Чистая маржа | 11.82% | 22.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.32 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 1.02 | |
| Быстрая ликв. | 0.98 | 1.02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.43% | 1.09% | |
| Коэфф. выплат | 42.17% | 17.33% | |
| EPS | $5.10 | $9.19 | |
| Балансовая стоим. | $31.97 | $15.89 | |
Технический анализ
PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, DOX — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOX — 45.3 (нейтральная зона), PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PAYC выше на 8.7%, DOX — ниже на -3.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYC стабильнее (0.47 vs 0.56). Значение ниже 0.8 делает PAYC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.27 | 58.12 | |
| Stochastic %K | 49.68 | 64.28 | |
| CCI (20) | -82.64 | 63.93 | |
| MFI | 45.14 | 59.38 | |
| Williams %R | -50.32 | -35.72 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | 0.51 | |
| Momentum (10) | -1.34 | 11.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.44 | 20.03 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.37% | +0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.05% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.30% | +8.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.03% | -17.42% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 89.34 | 99.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.56 | 0.47 | |
| ATR % | 3.10% | 4.34% | |
| Sharpe (1г) | -1.61 | -1.71 | |
| RS Rating | 14.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -34.37 | -48.47 | |
| BB ширина | 9.81 | 17.05 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DOX — 4,53 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, PAYC — 453,40 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 2,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 564,70 млн $ | 453,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.08 | $8.13 | |
| Операц. Cash Flow | 749,10 млн $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 645,14 млн $ | 408 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DOX — 3.43%, PAYC — 1.09%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DOX — 13 лет, PAYC — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOX — 42.17%, PAYC — 17.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DOX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.43% | 1.09% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $0.75 | |
| Коэфф. выплат | 42.17% | 17.33% | |
| Лет выплат | 13.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.60% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOX — мае (+2.43%), для PAYC — июле (+6.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DOX — сентябрь (-2.47%), PAYC — сентябрь (-3.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +1.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOX или PAYC?
Какие дивиденды у Amdocs Limited и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Paycom Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOX или PAYC?
Какая акция лучше по технике — DOX или PAYC?
Что лучше купить — DOX или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией