Сравнение DOX vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOX с P/E 13,59 (у PAYC — 22,51). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) DOX дешевле: 1,33 против 4,47. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DOX — 1,84, у PAYC — 17,01. EV/EBITDA DOX — 8,34, у PAYC — 11,52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAYC — 40,43%, у DOX — 13,45%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22,78%, опережая DOX (9,77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0,33, у PAYC — 1,72. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,59 | 22,51 | |
| P/B | 1,84 | 17,01 | |
| P/S | 1,33 | 4,47 | |
| PEG | -0,96 | 0,83 | |
| EV/EBITDA | 8,34 | 11,52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,45% | 40,43% | |
| ROA | 7,09% | 9,37% | |
| Валовая маржа | 37,81% | 80,11% | |
| Операц. маржа | 17,53% | 30,30% | |
| Чистая маржа | 9,77% | 22,78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,33 | 1,72 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,81% | 0,71% | |
| Коэфф. выплат | 51,08% | 19,50% | |
| EPS | $4,31 | $10,65 | |
| Балансовая стоим. | $31,55 | $12,48 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): DOX — 58,0 (нейтральная зона), PAYC — 79,6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DOX и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,2% и +43,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PAYC выше SMA 200 (+44,6%), DOX — ниже (-15,8%). Долгосрочный тренд в пользу PAYC. ADX: DOX — 23,2 (слабый тренд), PAYC — 39,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYC стабильнее (0,17 vs 0,30). Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,99 | 79,56 | |
| Stochastic %K | 75,32 | 88,09 | |
| CCI (20) | 100,45 | 147,79 | |
| MFI | 48,16 | 82,20 | |
| Williams %R | -24,68 | -11,91 | |
| MACD гистограмма | 0,57 | 5,90 | |
| Momentum (10) | 2,62 | 50,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,20 | 39,27 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,96% | +9,61% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,52% | +21,46% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,18% | +43,75% | |
| Цена vs SMA 200 | -15,77% | +44,58% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 70,87 | 75,72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,30 | 0,17 | |
| ATR % | 3,39% | 4,56% | |
| Sharpe (1г) | -1,49 | -0,04 | |
| RS Rating | 8,00 | 25,00 | |
| 52w от хая | -36,33 | -14,75 | |
| BB ширина | 18,91 | 61,79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DOX — 4,53 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PAYC растёт быстрее по выручке: +8,90% год к году против -9,40% у DOX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, PAYC — 453,40 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 2,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -9.40% | +8.90% | |
| Чистая прибыль | 564,70 млн $ | 453,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +14.50% | -9.70% | |
| EPS (TTM) | $5,08 | $8,13 | |
| Операц. Cash Flow | 749,10 млн $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 645,14 млн $ | 408 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DOX — 3,81%, PAYC — 0,71%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DOX — 13 лет, PAYC — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOX — 51,08%, PAYC — 19,50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DOX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,81% | 0,71% | |
| Годовые дивиденды | $1,71 | $1,13 | |
| Коэфф. выплат | 51,08% | 19,50% | |
| Лет выплат | 13 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,46% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOX — мае (+1,97%), для PAYC — июле (+8,08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DOX — июнь (-2,47%), PAYC — сентябрь (-3,42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOX или PAYC?
Какие дивиденды у Amdocs Limited и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Paycom Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOX или PAYC?
Какая акция лучше по технике — DOX или PAYC?
Что лучше купить — DOX или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией