Сравнение DOX vs ORCL

Тикер 1

Тикер 2

DOX19

24ORCL

Инвесторы часто выбирают между DOX и ORCL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ORCL крупнее в 81.3× (545,56 млрд $ vs 6,71 млрд $). DOX торгуется с P/E 12.27, тогда как ORCL — с P/E 33.13. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ORCL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 57.35% против 15.91% у DOX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ORCL — 25.30%, DOX — 11.82%. У ORCL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. DOX предлагает более высокую дивидендную доходность (3.43% vs 1.06%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу ORCL сильнее: 72/100 против 22/100 у DOX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:24 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DOX и ORCL зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Oracle Corporation

ORCLNYSE

189,69 $+1,53 $ (+0,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 545,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.2

Качество

6.4

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DOXORCL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 33.13 у ORCL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) DOX дешевле: 1.46 против 8.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1.98 против 13.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 7.97 vs 22.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ORCL составляет 57.35%, что превышает показатель DOX (15.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ORCL впереди: 25.30% против 11.82% у DOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ORCL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.21, тогда как DOX практически без долга (D/E 0.32). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXORCL

Показатель	DOX	ORCL
Мультипликаторы оценки
P/E	12.27	33.13
P/B	1.98	13.95
P/S	1.46	8.44
PEG	2.16	1.11
EV/EBITDA	7.97	22.68
Рентабельность
ROE	15.91%	57.35%
ROA	8.59%	6.61%
Валовая маржа	37.33%	66.44%
Операц. маржа	17.47%	30.83%
Чистая маржа	11.82%	25.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	4.21
Текущая ликв.	0.98	1.35
Быстрая ликв.	0.98	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.43%	1.06%
Коэфф. выплат	42.17%	35.09%
EPS	$5.10	$5.68
Балансовая стоим.	$31.97	$13.68

Технический анализ

ORCL набирает 72 из 100 по техническому скорингу, DOX — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOX — 45.3 (нейтральная зона), ORCL — 57.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ORCL торгуется выше SMA 50 (13.9%), тогда как DOX ниже этой средней (-3.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), ORCL — 27.2 (выраженный тренд). По бете DOX стабильнее (0.56 vs 1.65). Значение ниже 0.8 делает DOX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXORCL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOX	ORCL
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	57.85
Stochastic %K	49.68	58.63
CCI (20)	-82.64	53.58
MFI	45.14	61.52
Williams %R	-50.32	-41.37
MACD гистограмма	-0.08	-1.03
Momentum (10)	-1.34	-4.82
Тренд
ADX	21.44	27.18
Цена vs EMA 9	+0.37%	+0.88%
Цена vs EMA 20	-1.05%	+3.36%
Цена vs SMA 50	-3.30%	+13.88%
Цена vs SMA 200	-18.03%	-9.14%
Объём
CMF	-0.11	0.18
Volume Ratio	89.34	52.04
Волатильность и статистика
Beta	0.56	1.65
ATR %	3.10%	4.64%
Sharpe (1г)	-1.61	0.48
RS Rating	14.00	56.00
52w от хая	-34.37	-45.13
BB ширина	9.81	23.94

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DOX — 4,53 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, ORCL — 12,44 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOX генерирует 645,14 млн $, ORCL — -394 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOX	ORCL
Выручка	4,53 млрд $	57,40 млрд $
Чистая прибыль	564,70 млн $	12,44 млрд $
EPS (TTM)	$5.08	$4.46
Операц. Cash Flow	749,10 млн $	20,82 млрд $
Free Cash Flow	645,14 млн $	-394 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DOX — 3.43%, ORCL — 1.06%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. DOX платит дивиденды 13 лет подряд, ORCL — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOX — 42.17%, ORCL — 35.09%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DOX	ORCL
Див. доходность	3.43%	1.06%
Годовые дивиденды	$1.14	$1.00
Коэфф. выплат	42.17%	35.09%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.60%	-3.58%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOX — мае (+2.43%), для ORCL — июне (+7.92%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DOX — сентябрь (-2.47%), для ORCL — декабрь (-3.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ORCL: +15.33% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

ORCL

+1.0

-1.6

+1.7

+0.6

+2.5

+7.9

+3.8

-0.7

+1.9

+1.1

+0.7

-3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Oracle Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Amdocs Limited: P/E 12.27 против 33.13. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DOX или ORCL?

ROE DOX — 15.91%, ORCL — 57.35%. ORCL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Amdocs Limited и Oracle Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DOX — 3.43%, ORCL — 1.06%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Oracle Corporation?

По объёму выручки: DOX — 4,53 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOX или ORCL?

Чистая маржа DOX — 11.82%, ORCL — 25.30%. ORCL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOX или ORCL?

Технический скоринг: DOX — 22/100, ORCL — 72/100. ORCL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOX или ORCL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик DOX выигрывает 19, ORCL — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией