Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение DOX vs ORCL

Тикер 1

Тикер 2

DOX18

25ORCL

Инвесторы часто выбирают между DOX и ORCL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ORCL крупнее в 69,1× (432,99 млрд $ vs 6,26 млрд $). DOX торгуется с P/E 13,76, тогда как ORCL — с P/E 25,31. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ORCL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 50,59% против 13,45% у DOX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ORCL — 25,37%, DOX — 9,77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. DOX предлагает более высокую дивидендную доходность (3,77% vs 1,33%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 68/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте ORCL уверенно лидирует со счётом 25:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

$58,22-$0,44 (-0,75%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,26 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

10.0

Качество

5.7

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Oracle Corporation

ORCLNYSE

$150,32-$5,90 (-3,78%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 432,99 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

8.8

Качество

5.9

Рост

8.7

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOXORCL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 13,76 vs 25,31 у ORCL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) DOX дешевле: 1,35 против 6,43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1,87 против 10,18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 8,43 vs 17,38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ORCL составляет 50,59%, что превышает показатель DOX (13,45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ORCL впереди: 25,37% против 9,77% у DOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ORCL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,67, тогда как DOX практически без долга (D/E 0,33). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXORCL

Показатель	DOX	ORCL
Мультипликаторы оценки
P/E	13,76	25,31
P/B	1,87	10,18
P/S	1,35	6,43
PEG	-0,97	0,76
EV/EBITDA	8,43	17,38
Рентабельность
ROE	13,45%	50,59%
ROA	7,09%	6,53%
Валовая маржа	37,81%	65,81%
Операц. маржа	17,53%	30,85%
Чистая маржа	9,77%	25,37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,33	3,67
Текущая ликв.	0,94	1,12
Быстрая ликв.	0,94	1,12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3,77%	1,33%
Коэфф. выплат	51,08%	33,87%
EPS	$4,31	$5,94
Балансовая стоим.	$31,55	$14,96

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 68/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): DOX — 59,3 (нейтральная зона), ORCL — 56,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DOX выше на 7,1%, ORCL — ниже на -1,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DOX — 22,2 (слабый тренд), ORCL — 24,6 (слабый тренд). По бете DOX стабильнее (0,30 vs 2,01). Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXORCL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOX	ORCL
Осцилляторы
RSI (14)	59,26	56,04
Stochastic %K	72,05	80,49
CCI (20)	92,41	91,34
MFI	51,07	66,35
Williams %R	-27,95	-19,51
MACD гистограмма	0,35	3,88
Momentum (10)	2,50	20,65
Тренд
ADX	22,24	24,57
Цена vs EMA 9	+1,22%	+2,07%
Цена vs EMA 20	+3,60%	+5,46%
Цена vs SMA 50	+7,10%	-1,34%
Цена vs SMA 200	-14,22%	-14,94%
Объём
CMF	0,04	0,10
Volume Ratio	64,89	72,44
Волатильность и статистика
Beta	0,30	2,01
ATR %	3,22%	5,04%
Sharpe (1г)	-1,48	-0,48
RS Rating	8,00	6,00
52w от хая	-34,20	-56,52
BB ширина	18,93	39,97

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DOX — 4,53 млрд $, ORCL — 67,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ORCL растёт быстрее по выручке: +17,40% год к году против -9,40% у DOX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, ORCL — 17,09 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOX генерирует 645,14 млн $, ORCL — -23,69 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOX	ORCL
Выручка	4,53 млрд $	67,36 млрд $
Рост выручки (г/г)	-9.40%	+17.40%
Чистая прибыль	564,70 млн $	17,09 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+14.50%	+37.30%
EPS (TTM)	$5,08	$5,94
Операц. Cash Flow	749,10 млн $	31,98 млрд $
Free Cash Flow	645,14 млн $	-23,69 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DOX — 3,77%, ORCL — 1,33%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. DOX платит дивиденды 13 лет подряд, ORCL — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): DOX — +3,46%, ORCL — +4,56%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOX — 51,08%, ORCL — 33,87%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DOX	ORCL
Див. доходность	3,77%	1,33%
Годовые дивиденды	$1,71	$1,50
Коэфф. выплат	51,08%	33,87%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	3,46%	4,56%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOX — мае (+1,97%), для ORCL — мае (+5,12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DOX — июнь (-2,47%), для ORCL — декабрь (-3,58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOX

+1,3

-2,2

-1,3

+0,3

+2,0

-2,5

+1,9

-0,7

-2,5

+0,3

+1,2

+1,8

ORCL

+1,0

-1,6

+1,7

+0,6

+5,1

+3,5

+2,6

-0,7

+1,9

+1,1

+0,7

-3,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Oracle Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Amdocs Limited: P/E 13,76 против 25,31. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DOX или ORCL?

ROE DOX — 13,45%, ORCL — 50,59%. ORCL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Amdocs Limited и Oracle Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DOX — 3,77%, ORCL — 1,33%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Oracle Corporation?

По объёму выручки: DOX — 4,53 млрд $, ORCL — 67,36 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOX или ORCL?

Чистая маржа DOX — 9,77%, ORCL — 25,37%. ORCL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOX или ORCL?

Технический скоринг: DOX — 68/100, ORCL — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOX или ORCL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик DOX выигрывает 18, ORCL — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией