Сравнение DOX vs NTSK

Тикер 1

Тикер 2

DOX21

18NTSK

DOX против NTSK — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. NTSK имеет отрицательный P/E (-6.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DOX прибылен с P/E 12.27. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Рентабельность капитала NTSK составляет 342.69%, что превышает показатель DOX (15.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа NTSK (-95.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, NTSK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NTSK набирает 84 из 100 по техническому скорингу, DOX — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOXNTSK

Фундаментальный анализ

P/E у NTSK отрицательный (-6.82) — компания генерирует убытки. DOX прибылен, P/E составляет 12.27. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1.46 против 6.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1.98 против 23.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. NTSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 342.69% против 15.91% у DOX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа NTSK (-95.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. NTSK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.88, тогда как DOX практически без долга (D/E 0.32). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXNTSK

Показатель	DOX	NTSK
Мультипликаторы оценки
P/E	12.27	-6.82
P/B	1.98	23.83
P/S	1.46	6.63
PEG	2.16	0.03
EV/EBITDA	7.97	-7.95
Рентабельность
ROE	15.91%	342.69%
ROA	8.59%	-38.33%
Валовая маржа	37.33%	68.08%
Операц. маржа	17.47%	-92.04%
Чистая маржа	11.82%	-95.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	3.88
Текущая ликв.	0.98	2.13
Быстрая ликв.	0.98	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.43%	0.00%
Коэфф. выплат	42.17%	0.00%
EPS	$5.10	$-1.72
Балансовая стоим.	$31.97	$0.49

Технический анализ

Техническая картина в пользу NTSK: скоринг 84/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOX — 45.3, NTSK — 64.2. Обе акции находятся в одной зоне. NTSK торгуется выше SMA 50 (19.2%), тогда как DOX ниже этой средней (-3.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), NTSK — 23.8 (слабый тренд). Волатильность: бета DOX — 0.56, NTSK — 2.86. NTSK значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXNTSK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOX	NTSK
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	64.23
Stochastic %K	49.68	98.38
CCI (20)	-82.64	110.76
MFI	45.14	78.33
Williams %R	-50.32	-1.62
MACD гистограмма	-0.08	0.08
Momentum (10)	-1.34	1.20
Тренд
ADX	21.44	23.79
Цена vs EMA 9	+0.37%	+4.85%
Цена vs EMA 20	-1.05%	+8.89%
Цена vs SMA 50	-3.30%	+19.22%
Цена vs SMA 200	-18.03%	—
Объём
CMF	-0.11	0.28
Volume Ratio	89.34	76.92
Волатильность и статистика
Beta	0.56	2.86
ATR %	3.10%	5.55%
Sharpe (1г)	-1.61	—
RS Rating	14.00	—
52w от хая	-34.37	-58.02
BB ширина	9.81	24.69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOX генерирует 4,53 млрд $, NTSK — 709 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. NTSK убыточен (чистая прибыль -679,39 млн $), тогда как DOX генерирует прибыль (564,70 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DOX генерирует 645,14 млн $, NTSK — 15,15 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOX	NTSK
Выручка	4,53 млрд $	709 млн $
Чистая прибыль	564,70 млн $	-679,39 млн $
EPS (TTM)	$5.08	$-3.18
Операц. Cash Flow	749,10 млн $	38,07 млн $
Free Cash Flow	645,14 млн $	15,15 млн $

Дивиденды

DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как NTSK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NTSK не имеет дивидендной истории.

Показатель	DOX	NTSK
Див. доходность	3.43%	—
Годовые дивиденды	$1.14	—
Коэфф. выплат	42.17%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.60%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+2.43%), NTSK — в апреле (+19.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOX — сентябрь (-2.47%), для NTSK — ноябрь (-24.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DOX или NTSK?

ROE DOX — 15.91%, NTSK — 342.69%. NTSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Amdocs Limited и Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. Netskope, Inc. Class A Common Stock дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

По объёму выручки: DOX — 4,53 млрд $, NTSK — 709 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — DOX или NTSK?

Технический скоринг: DOX — 22/100, NTSK — 84/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOX или NTSK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик DOX выигрывает 21, NTSK — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией