Сравнение DOX vs NET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NET имеет отрицательный P/E (-534,18), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DOX прибылен с P/E 13,54. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу DOX: 1,32 vs 44,01 у NET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DOX — 1,84, у NET — 68,13. EV/EBITDA DOX — 8,31, у NET — 2906,77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NET отрицательный (-13,86%), что говорит об убыточности. DOX генерирует прибыль с ROE 13,45%. По этому критерию преимущество однозначно. NET убыточен — чистая маржа -8,21%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка NET значительно выше: D/E 2,18 vs 0,33 у DOX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOX | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,54 | -534,18 | |
| P/B | 1,84 | 68,13 | |
| P/S | 1,32 | 44,01 | |
| PEG | -0,95 | 3,76 | |
| EV/EBITDA | 8,31 | 2906,77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,45% | -13,86% | |
| ROA | 7,09% | -3,19% | |
| Валовая маржа | 37,81% | 72,58% | |
| Операц. маржа | 17,53% | -14,11% | |
| Чистая маржа | 9,77% | -8,21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,33 | 2,18 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 1,82 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 1,82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,83% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 51,08% | 0,00% | |
| EPS | $4,31 | -$0,58 | |
| Балансовая стоим. | $31,55 | $4,57 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DOX составляет 57,1 (нейтральная зона), у NET — 67,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DOX и NET находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,1% и +19,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NET выше SMA 200 (+43,7%), DOX — ниже (-15,9%). Долгосрочный тренд в пользу NET. ADX: DOX — 22,3 (слабый тренд), NET — 29,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DOX менее волатилен — бета 0,30 против 1,52 у NET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOX | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,13 | 67,63 | |
| Stochastic %K | 68,64 | 82,07 | |
| CCI (20) | 67,01 | 157,04 | |
| MFI | 50,75 | 67,46 | |
| Williams %R | -31,36 | -17,93 | |
| MACD гистограмма | 0,45 | 2,39 | |
| Momentum (10) | 0,46 | 41,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,31 | 29,63 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,47% | +4,62% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,84% | +9,18% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,10% | +19,41% | |
| Цена vs SMA 200 | -15,92% | +43,74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 60,77 | 74,92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,30 | 1,52 | |
| ATR % | 3,32% | 5,37% | |
| Sharpe (1г) | -1,50 | 0,94 | |
| RS Rating | 8,00 | 80,00 | |
| 52w от хая | -35,36 | -4,08 | |
| BB ширина | 18,50 | 22,70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOX — 4,53 млрд $, NET — 2,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NET: +29,80% г/г vs -9,40%. DOX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: DOX зарабатывает 564,70 млн $, а NET фиксирует убыток (-102,27 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, NET — 324,32 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOX | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 2,17 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -9.40% | +29.80% | |
| Чистая прибыль | 564,70 млн $ | -102,27 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +14.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,08 | -$0,29 | |
| Операц. Cash Flow | 749,10 млн $ | 666,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 645,14 млн $ | 324,32 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3,83% годовой доходности, NET реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NET не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOX | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,83% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,71 | — | |
| Коэфф. выплат | 51,08% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,46% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOX приходится на мае (+1,97%), а NET — на октябре (+16,23%). Наименее удачные месяцы: DOX — июнь (-2,47%), NET — апрель (-6,01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Cloudflare, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOX или NET?
Какие дивиденды у Amdocs Limited и Cloudflare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Cloudflare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DOX или NET?
Что лучше купить — DOX или NET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией