Сравнение DOX vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

DOX32

8NCNO

DOX против NCNO — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DOX крупнее в 3.9× (6,71 млрд $ vs 1,72 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOX с P/E 12.27 (у NCNO — 339.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала DOX составляет 15.91%, что превышает показатель NCNO (0.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOX впереди: 11.82% против 0.87% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, NCNO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 22/100 и 23/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 32:8 в пользу DOX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DOXNCNO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DOX выглядит привлекательнее: 12.27 против 339.71. Премия к оценке NCNO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1.46 против 2.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 7.97 vs 34.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.91% против 0.49% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DOX — 11.82%, NCNO — 0.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOX — 0.32, NCNO — 0.26. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXNCNO

Показатель	DOX	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	12.27	339.71
P/B	1.98	1.67
P/S	1.46	2.83
PEG	2.16	1.49
EV/EBITDA	7.97	34.69
Рентабельность
ROE	15.91%	0.49%
ROA	8.59%	0.31%
Валовая маржа	37.33%	60.55%
Операц. маржа	17.47%	0.63%
Чистая маржа	11.82%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.26
Текущая ликв.	0.98	1.00
Быстрая ликв.	0.98	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.43%	0.00%
Коэфф. выплат	42.17%	0.00%
EPS	$5.10	$0.05
Балансовая стоим.	$31.97	$9.39

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 22/100 и 23/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: DOX — 45.3, NCNO — 34.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DOX на -3.3%, NCNO на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), NCNO — 23.7 (слабый тренд). Волатильность: бета DOX — 0.56, NCNO — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOX	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	34.67
Stochastic %K	49.68	14.58
CCI (20)	-82.64	-120.71
MFI	45.14	52.22
Williams %R	-50.32	-85.42
MACD гистограмма	-0.08	-0.34
Momentum (10)	-1.34	-2.91
Тренд
ADX	21.44	23.72
Цена vs EMA 9	+0.37%	-1.81%
Цена vs EMA 20	-1.05%	-5.95%
Цена vs SMA 50	-3.30%	-6.48%
Цена vs SMA 200	-18.03%	-31.97%
Объём
CMF	-0.11	-0.24
Volume Ratio	89.34	130.87
Волатильность и статистика
Beta	0.56	1.07
ATR %	3.10%	5.56%
Sharpe (1г)	-1.61	-0.99
RS Rating	14.00	11.00
52w от хая	-34.37	-54.39
BB ширина	9.81	27.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOX генерирует 4,53 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, NCNO — 5,18 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOX генерирует 645,14 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOX	NCNO
Выручка	4,53 млрд $	594,78 млн $
Чистая прибыль	564,70 млн $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$5.08	$0.05
Операц. Cash Flow	749,10 млн $	90,06 млн $
Free Cash Flow	645,14 млн $	82,56 млн $

Дивиденды

DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как NCNO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NCNO не имеет дивидендной истории.

Показатель	DOX	NCNO
Див. доходность	3.43%	—
Годовые дивиденды	$1.14	—
Коэфф. выплат	42.17%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.60%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+2.43%), NCNO — в июне (+5.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOX — сентябрь (-2.47%), для NCNO — апрель (-8.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или nCino, Inc.?

Мультипликатор P/E у Amdocs Limited ниже (12.27 vs 339.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOX или NCNO?

ROE DOX — 15.91%, NCNO — 0.49%. DOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Amdocs Limited и nCino, Inc.?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. nCino, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или nCino, Inc.?

По объёму выручки: DOX — 4,53 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOX или NCNO?

Чистая маржа DOX — 11.82%, NCNO — 0.87%. DOX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOX или NCNO?

Технический скоринг: DOX — 22/100, NCNO — 23/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOX или NCNO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DOX выигрывает 32, NCNO — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией