Сравнение DOX vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-4.48) — компания генерирует убытки. DOX прибылен, P/E составляет 12.27. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1.46 против 100.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 1.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 7.97 vs 118.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как DOX показывает рентабельность 15.91%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOX — 0.32, MSTR — 0.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOX | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.27 | -4.48 | |
| P/B | 1.98 | 1.21 | |
| P/S | 1.46 | 100.43 | |
| PEG | 2.16 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 7.97 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.91% | -24.09% | |
| ROA | 8.59% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 37.33% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 17.47% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 11.82% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.32 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.98 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.43% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 42.17% | -4.21% | |
| EPS | $5.10 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $31.97 | $136.67 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSTR: скоринг 48/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DOX — 45.3, MSTR — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. MSTR торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как DOX ниже этой средней (-3.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета DOX — 0.56, MSTR — 2.82. MSTR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOX | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.27 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 49.68 | 10.83 | |
| CCI (20) | -82.64 | -81.78 | |
| MFI | 45.14 | 53.97 | |
| Williams %R | -50.32 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -3.50 | |
| Momentum (10) | -1.34 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.44 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.37% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.05% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.30% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.03% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 89.34 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.56 | 2.82 | |
| ATR % | 3.10% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | -1.61 | -1.12 | |
| RS Rating | 14.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -34.37 | -63.74 | |
| BB ширина | 9.81 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DOX генерирует 4,53 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как DOX генерирует прибыль (564,70 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DOX генерирует 645,14 млн $, MSTR — -104,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOX | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 564,70 млн $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.08 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 749,10 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 645,14 млн $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как MSTR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MSTR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOX | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.43% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | — | |
| Коэфф. выплат | 42.17% | -4.21% | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.60% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+2.43%), MSTR — в ноябре (+13.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOX — сентябрь (-2.47%), для MSTR — декабрь (-5.45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +1.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — DOX или MSTR?
Какие дивиденды у Amdocs Limited и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — DOX или MSTR?
Что лучше купить — DOX или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией