Сравнение DOX vs MSFT

Тикер 1

Тикер 2

DOX10

32MSFT

DOX против MSFT — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MSFT крупнее в 464.1× (3,11 трлн $ vs 6,71 млрд $). DOX торгуется с P/E 12.27, тогда как MSFT — с P/E 24.97. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MSFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.13% против 15.91% у DOX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSFT — 39.34%, DOX — 11.82%. У MSFT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность DOX составляет 3.43%, у MSFT — 0.83%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MSFT набирает 63 из 100 по техническому скорингу, DOX — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MSFT уверенно лидирует со счётом 32:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DOXMSFT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 24.97 у MSFT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1.46 против 9.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1.98 против 7.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 7.97 vs 15.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MSFT составляет 33.13%, что превышает показатель DOX (15.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSFT впереди: 39.34% против 11.82% у DOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOX — 0.32, MSFT — 0.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXMSFT

Показатель	DOX	MSFT
Мультипликаторы оценки
P/E	12.27	24.97
P/B	1.98	7.55
P/S	1.46	9.83
PEG	2.16	0.84
EV/EBITDA	7.97	15.69
Рентабельность
ROE	15.91%	33.13%
ROA	8.59%	18.04%
Валовая маржа	37.33%	68.31%
Операц. маржа	17.47%	46.80%
Чистая маржа	11.82%	39.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.14
Текущая ликв.	0.98	1.28
Быстрая ликв.	0.98	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.43%	0.83%
Коэфф. выплат	42.17%	20.65%
EPS	$5.10	$16.86
Балансовая стоим.	$31.97	$55.80

Технический анализ

Техническая картина в пользу MSFT: скоринг 63/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DOX — 45.3, MSFT — 54.9. Обе акции находятся в одной зоне. MSFT торгуется выше SMA 50 (4.8%), тогда как DOX ниже этой средней (-3.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), MSFT — 16.3 (нет тренда). Волатильность: бета DOX — 0.56, MSFT — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DOX составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXMSFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOX	MSFT
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	54.87
Stochastic %K	49.68	57.23
CCI (20)	-82.64	53.53
MFI	45.14	59.34
Williams %R	-50.32	-42.77
MACD гистограмма	-0.08	-0.43
Momentum (10)	-1.34	-1.68
Тренд
ADX	21.44	16.26
Цена vs EMA 9	+0.37%	+0.73%
Цена vs EMA 20	-1.05%	+1.33%
Цена vs SMA 50	-3.30%	+4.84%
Цена vs SMA 200	-18.03%	-9.44%
Объём
CMF	-0.11	0.04
Volume Ratio	89.34	108.45
Волатильность и статистика
Beta	0.56	0.87
ATR %	3.10%	2.56%
Sharpe (1г)	-1.61	-0.40
RS Rating	14.00	33.00
52w от хая	-34.37	-24.55
BB ширина	9.81	6.95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOX генерирует 4,53 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOX генерирует 645,14 млн $, MSFT — 71,61 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOX	MSFT
Выручка	4,53 млрд $	281,72 млрд $
Чистая прибыль	564,70 млн $	101,83 млрд $
EPS (TTM)	$5.08	$13.70
Операц. Cash Flow	749,10 млн $	136,16 млрд $
Free Cash Flow	645,14 млн $	71,61 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DOX платит 3.43%, MSFT — 0.83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. DOX платит дивиденды 13 лет подряд, MSFT — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOX — 42.17%, MSFT — 20.65%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DOX	MSFT
Див. доходность	3.43%	0.83%
Годовые дивиденды	$1.14	$1.82
Коэфф. выплат	42.17%	20.65%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.60%	-4.57%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+2.43%), MSFT — в июне (+3.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOX — сентябрь (-2.47%), для MSFT — февраль (-1.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Microsoft Corporation?

Мультипликатор P/E у Amdocs Limited ниже (12.27 vs 24.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOX или MSFT?

ROE DOX — 15.91%, MSFT — 33.13%. MSFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Amdocs Limited и Microsoft Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DOX — 3.43%, MSFT — 0.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Microsoft Corporation?

По объёму выручки: DOX — 4,53 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOX или MSFT?

Чистая маржа DOX — 11.82%, MSFT — 39.34%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOX или MSFT?

Технический скоринг: DOX — 22/100, MSFT — 63/100. MSFT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOX или MSFT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик DOX выигрывает 10, MSFT — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией