Сравнение DOX vs MANH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, DOX выглядит привлекательнее: 12.27 против 37.76. Премия к оценке MANH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) DOX дешевле: 1.46 против 7.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1.98 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 7.97 vs 27.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 78.22% против 15.91% у DOX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MANH — 19.68%, DOX — 11.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOX — 0.32, MANH — 0.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOX | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.27 | 37.76 | |
| P/B | 1.98 | 39.88 | |
| P/S | 1.46 | 7.37 | |
| PEG | 2.16 | 22.34 | |
| EV/EBITDA | 7.97 | 27.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.91% | 78.22% | |
| ROA | 8.59% | 29.26% | |
| Валовая маржа | 37.33% | 55.56% | |
| Операц. маржа | 17.47% | 25.58% | |
| Чистая маржа | 11.82% | 19.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.32 | 0.27 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 0.98 | 1.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.43% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 42.17% | 0.00% | |
| EPS | $5.10 | $3.63 | |
| Балансовая стоим. | $31.97 | $3.44 | |
Технический анализ
MANH набирает 47 из 100 по техническому скорингу, DOX — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOX — 45.3 (нейтральная зона), MANH — 51.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MANH торгуется выше SMA 50 (1.1%), тогда как DOX ниже этой средней (-3.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), MANH — 14.2 (нет тренда). По бете DOX стабильнее (0.56 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает DOX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOX | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.27 | 51.09 | |
| Stochastic %K | 49.68 | 59.19 | |
| CCI (20) | -82.64 | -58.41 | |
| MFI | 45.14 | 51.05 | |
| Williams %R | -50.32 | -40.81 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.34 | |
| Momentum (10) | -1.34 | -0.72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.44 | 14.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.37% | +1.33% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.05% | +0.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.30% | +1.13% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.03% | -19.63% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 89.34 | 79.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.56 | 0.93 | |
| ATR % | 3.10% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -1.61 | -0.85 | |
| RS Rating | 14.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -34.37 | -44.55 | |
| BB ширина | 9.81 | 13.55 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DOX — 4,53 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, MANH — 219,95 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOX генерирует 645,14 млн $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOX | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 564,70 млн $ | 219,95 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.08 | $3.64 | |
| Операц. Cash Flow | 749,10 млн $ | 389,47 млн $ | |
| Free Cash Flow | 645,14 млн $ | 374,01 млн $ |
Дивиденды
DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как MANH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MANH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOX | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.43% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | — | |
| Коэфф. выплат | 42.17% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.60% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOX — мае (+2.43%), для MANH — апреле (+7.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DOX — сентябрь (-2.47%), для MANH — октябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +1.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOX или MANH?
Какие дивиденды у Amdocs Limited и Manhattan Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOX или MANH?
Какая акция лучше по технике — DOX или MANH?
Что лучше купить — DOX или MANH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией