Сравнение DOX vs MANH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, DOX выглядит привлекательнее: 11,75 против 54,16. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) DOX дешевле: 1,38 против 9,87. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1,87 против 71,67. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 7,65 vs 37,87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 85,23% против 15,91% у DOX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MANH — 18,67%, DOX — 11,82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOX — 0,32, MANH — 0,34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MANH ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOX | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,75 | 54,16 | |
| P/B | 1,87 | 71,67 | |
| P/S | 1,38 | 9,87 | |
| PEG | 2,07 | -17,87 | |
| EV/EBITDA | 7,65 | 37,87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,91% | 85,23% | |
| ROA | 8,59% | 30,09% | |
| Валовая маржа | 37,33% | 54,65% | |
| Операц. маржа | 17,47% | 24,33% | |
| Чистая маржа | 11,82% | 18,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,32 | 0,34 | |
| Текущая ликв. | 0,98 | 0,98 | |
| Быстрая ликв. | 0,98 | 0,98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,71% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 42,17% | 0,00% | |
| EPS | $5,10 | $3,55 | |
| Балансовая стоим. | $31,97 | $2,66 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 69/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): DOX — 64,7 (нейтральная зона), MANH — 65,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOX на 7,7%, MANH на 23,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MANH выше SMA 200 (+22,6%), DOX — ниже (-13,9%). Долгосрочный тренд в пользу MANH. Сила тренда по ADX: DOX — 22,8 (слабый тренд), MANH — 33,1 (выраженный тренд). По бете DOX стабильнее (0,31 vs 0,39). Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOX | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,73 | 65,52 | |
| Stochastic %K | 91,16 | 64,75 | |
| CCI (20) | 182,10 | 83,56 | |
| MFI | 41,56 | 56,62 | |
| Williams %R | -8,84 | -35,25 | |
| MACD гистограмма | 0,72 | 2,24 | |
| Momentum (10) | 8,27 | 43,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,82 | 33,08 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,93% | +3,44% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,26% | +10,01% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,71% | +23,44% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,86% | +22,61% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 140,11 | 88,02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,31 | 0,39 | |
| ATR % | 3,59% | 5,03% | |
| Sharpe (1г) | -1,28 | -0,15 | |
| RS Rating | 8,00 | 23,00 | |
| 52w от хая | -34,52 | -13,63 | |
| BB ширина | 16,37 | 40,57 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DOX — 4,53 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MANH растёт быстрее по выручке: +3,70% год к году против -9,40% у DOX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, MANH — 219,95 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOX генерирует 645,14 млн $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOX | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -9.40% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 564,70 млн $ | 219,95 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +14.50% | +0.70% | |
| EPS (TTM) | $5,08 | $3,64 | |
| Операц. Cash Flow | 749,10 млн $ | 389,47 млн $ | |
| Free Cash Flow | 645,14 млн $ | 374,01 млн $ |
Дивиденды
DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3,71% годовых, тогда как MANH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MANH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOX | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,71% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,71 | — | |
| Коэфф. выплат | 42,17% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,46% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOX — мае (+1,97%), для MANH — апреле (+7,53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DOX — июнь (-2,47%), для MANH — октябрь (-5,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOX или MANH?
Какие дивиденды у Amdocs Limited и Manhattan Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOX или MANH?
Какая акция лучше по технике — DOX или MANH?
Что лучше купить — DOX или MANH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией