Сравнение DOX vs KVYO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 11,64 vs 772,79 у KVYO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1,36 против 3,58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DOX — 1,85, у KVYO — 5,10. EV/EBITDA DOX — 7,59, у KVYO — 157,82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DOX (15,91% vs 0,61%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOX — 11,82%, у KVYO — 0,49%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0,32, у KVYO — 0,12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOX | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,64 | 772,79 | |
| P/B | 1,85 | 5,10 | |
| P/S | 1,36 | 3,58 | |
| PEG | 2,05 | 1,31 | |
| EV/EBITDA | 7,59 | 157,82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,91% | 0,61% | |
| ROA | 8,59% | 0,49% | |
| Валовая маржа | 37,33% | 73,79% | |
| Операц. маржа | 17,47% | -1,86% | |
| Чистая маржа | 11,82% | 0,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,32 | 0,12 | |
| Текущая ликв. | 0,98 | 3,13 | |
| Быстрая ликв. | 0,98 | 3,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,74% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 42,17% | 0,00% | |
| EPS | $5,10 | $0,02 | |
| Балансовая стоим. | $31,97 | $3,26 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DOX: скоринг 67/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DOX — 62,5, KVYO — 46,2. Обе акции находятся в одной зоне. DOX и KVYO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6,8% и +2,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DOX — 23,4 (слабый тренд), KVYO — 14,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOX — 0,30, KVYO — 0,54. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 7,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOX | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,45 | 46,17 | |
| Stochastic %K | 85,62 | 26,56 | |
| CCI (20) | 155,31 | -90,74 | |
| MFI | 48,05 | 62,49 | |
| Williams %R | -14,38 | -73,44 | |
| MACD гистограмма | 0,73 | -0,16 | |
| Momentum (10) | 6,45 | 0,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,37 | 14,84 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,89% | -6,48% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,48% | -5,16% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,78% | +2,30% | |
| Цена vs SMA 200 | -14,54% | -21,82% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 94,39 | 165,18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,30 | 0,54 | |
| ATR % | 3,49% | 7,91% | |
| Sharpe (1г) | -1,51 | -0,71 | |
| RS Rating | 8,00 | 3,00 | |
| 52w от хая | -35,15 | -54,80 | |
| BB ширина | 17,67 | 22,51 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DOX генерирует 4,53 млрд $, KVYO — 1,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KVYO — +31,60%, DOX — -9,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: DOX зарабатывает 564,70 млн $, а KVYO фиксирует убыток (-31,77 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, KVYO — 189,54 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOX | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 1,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -9.40% | +31.60% | |
| Чистая прибыль | 564,70 млн $ | -31,77 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +14.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,08 | -$0,11 | |
| Операц. Cash Flow | 749,10 млн $ | 218,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 645,14 млн $ | 189,54 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3,74% годовой доходности, KVYO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KVYO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOX | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,74% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,71 | — | |
| Коэфф. выплат | 42,17% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,46% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+1,97%), KVYO — в августе (+16,92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOX — июнь (-2,47%), KVYO — февраль (-12,69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Klaviyo, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOX или KVYO?
Какие дивиденды у Amdocs Limited и Klaviyo, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Klaviyo, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOX или KVYO?
Какая акция лучше по технике — DOX или KVYO?
Что лучше купить — DOX или KVYO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией