Сравнение DOX vs IDCC

Тикер 1

Тикер 2

DOX24

18IDCC

Amdocs Limited (DOX) и InterDigital, Inc. (IDCC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 18.68 у IDCC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует IDCC (33.37% vs 15.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IDCC — 44.20%, у DOX — 11.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность DOX составляет 3.43%, у IDCC — 1.01%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 17/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте DOX уверенно лидирует со счётом 24:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

InterDigital, Inc.

IDCCNASDAQ

267,10 $+0,98 $ (+0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,90 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

9.3

Качество

8.6

Рост

5.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DOXIDCC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DOX оценён рынком дешевле: 12.27 против 18.68 у IDCC (разница составляет 34.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1.46 против 8.30. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DOX — 1.98, у IDCC — 6.20. EV/EBITDA DOX — 7.97, у IDCC — 12.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IDCC — 33.37%, у DOX — 15.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IDCC удерживает чистую маржу на уровне 44.20%, опережая DOX (11.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0.32, у IDCC — 0.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXIDCC

Показатель	DOX	IDCC
Мультипликаторы оценки
P/E	12.27	18.68
P/B	1.98	6.20
P/S	1.46	8.30
PEG	2.16	-2.32
EV/EBITDA	7.97	12.63
Рентабельность
ROE	15.91%	33.37%
ROA	8.59%	17.69%
Валовая маржа	37.33%	83.35%
Операц. маржа	17.47%	49.62%
Чистая маржа	11.82%	44.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.36
Текущая ликв.	0.98	1.88
Быстрая ликв.	0.98	1.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.43%	1.01%
Коэфф. выплат	42.17%	18.32%
EPS	$5.10	$14.24
Балансовая стоим.	$31.97	$42.93

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 17/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: DOX — 45.3, IDCC — 32.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DOX на -3.3%, IDCC на -16.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), IDCC — 43.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOX — 0.56, IDCC — 1.13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IDCC составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXIDCC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOX	IDCC
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	32.37
Stochastic %K	49.68	29.32
CCI (20)	-82.64	-60.87
MFI	45.14	44.33
Williams %R	-50.32	-70.68
MACD гистограмма	-0.08	-0.84
Momentum (10)	-1.34	-11.67
Тренд
ADX	21.44	43.42
Цена vs EMA 9	+0.37%	-1.13%
Цена vs EMA 20	-1.05%	-7.02%
Цена vs SMA 50	-3.30%	-16.53%
Цена vs SMA 200	-18.03%	-19.49%
Объём
CMF	-0.11	-0.06
Volume Ratio	89.34	60.90
Волатильность и статистика
Beta	0.56	1.13
ATR %	3.10%	4.86%
Sharpe (1г)	-1.61	0.60
RS Rating	14.00	64.00
52w от хая	-34.37	-35.26
BB ширина	9.81	48.64

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOX генерирует 4,53 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, IDCC — 406,64 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, IDCC — 528,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOX	IDCC
Выручка	4,53 млрд $	834,01 млн $
Чистая прибыль	564,70 млн $	406,64 млн $
EPS (TTM)	$5.08	$15.77
Операц. Cash Flow	749,10 млн $	544,45 млн $
Free Cash Flow	645,14 млн $	528,56 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DOX платит 3.43%, IDCC — 1.01%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DOX — 13 лет, IDCC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOX — 42.17%, IDCC — 18.32%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DOX	IDCC
Див. доходность	3.43%	1.01%
Годовые дивиденды	$1.14	$1.40
Коэфф. выплат	42.17%	18.32%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.60%	0.00%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+2.43%), IDCC — в мае (+7.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOX — сентябрь (-2.47%), IDCC — март (-3.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IDCC: +16.73% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

IDCC

+1.9

+0.9

-3.1

+2.6

+7.0

-0.3

+2.0

-1.0

+1.5

-1.8

+6.3

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или InterDigital, Inc.?

Мультипликатор P/E у Amdocs Limited ниже (12.27 vs 18.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOX или IDCC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOX — 15.91%, IDCC — 33.37%. Преимущество у IDCC.

Какие дивиденды у Amdocs Limited и InterDigital, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DOX — 3.43%, IDCC — 1.01%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или InterDigital, Inc.?

Выручка DOX за TTM — 4,53 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. DOX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOX или IDCC?

Чистая маржа DOX — 11.82%, IDCC — 44.20%. IDCC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOX или IDCC?

Технический скоринг: DOX — 22/100, IDCC — 17/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOX или IDCC?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:18 в пользу DOX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией