Сравнение DOX vs GWRE

Тикер 1

Тикер 2

DOX23

18GWRE

Сравнение Amdocs Limited (DOX) и Guidewire Software, Inc. (GWRE) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации GWRE крупнее в 1.7× (11,54 млрд $ vs 6,71 млрд $). DOX торгуется с P/E 12.27, тогда как GWRE — с P/E 62.62. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует DOX (15.91% vs 12.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GWRE — 14.11%, у DOX — 11.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как GWRE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу GWRE: скоринг 50/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 23:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DOXGWRE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 62.62 у GWRE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу DOX: 1.46 vs 8.86 у GWRE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DOX — 1.98, у GWRE — 7.85. EV/EBITDA DOX — 7.97, у GWRE — 61.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DOX — 15.91%, у GWRE — 12.92%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GWRE удерживает чистую маржу на уровне 14.11%, опережая DOX (11.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0.32, у GWRE — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXGWRE

Показатель	DOX	GWRE
Мультипликаторы оценки
P/E	12.27	62.62
P/B	1.98	7.85
P/S	1.46	8.86
PEG	2.16	0.03
EV/EBITDA	7.97	61.71
Рентабельность
ROE	15.91%	12.92%
ROA	8.59%	7.03%
Валовая маржа	37.33%	63.76%
Операц. маржа	17.47%	6.81%
Чистая маржа	11.82%	14.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.47
Текущая ликв.	0.98	2.93
Быстрая ликв.	0.98	2.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.43%	0.00%
Коэфф. выплат	42.17%	0.00%
EPS	$5.10	$2.23
Балансовая стоим.	$31.97	$17.81

Технический анализ

По техническому скорингу GWRE сильнее: 50/100 против 22/100 у DOX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOX составляет 45.3 (нейтральная зона), у GWRE — 52.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DOX на -3.3%, GWRE на -1.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), GWRE — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GWRE менее волатилен — бета 0.43 против 0.56 у DOX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXGWRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOX	GWRE
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	52.73
Stochastic %K	49.68	68.89
CCI (20)	-82.64	34.22
MFI	45.14	49.27
Williams %R	-50.32	-31.11
MACD гистограмма	-0.08	0.75
Momentum (10)	-1.34	8.71
Тренд
ADX	21.44	15.27
Цена vs EMA 9	+0.37%	+3.30%
Цена vs EMA 20	-1.05%	+2.77%
Цена vs SMA 50	-3.30%	-1.63%
Цена vs SMA 200	-18.03%	-25.19%
Объём
CMF	-0.11	0.01
Volume Ratio	89.34	131.29
Волатильность и статистика
Beta	0.56	0.43
ATR %	3.10%	5.51%
Sharpe (1г)	-1.61	-0.77
RS Rating	14.00	13.00
52w от хая	-34.37	-48.72
BB ширина	9.81	15.48

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOX — 4,53 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, GWRE — 69,80 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, GWRE — 295,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOX	GWRE
Выручка	4,53 млрд $	1,20 млрд $
Чистая прибыль	564,70 млн $	69,80 млн $
EPS (TTM)	$5.08	$0.83
Операц. Cash Flow	749,10 млн $	300,87 млн $
Free Cash Flow	645,14 млн $	295,13 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, GWRE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GWRE не имеет дивидендной истории.

Показатель	DOX	GWRE
Див. доходность	3.43%	—
Годовые дивиденды	$1.14	—
Коэфф. выплат	42.17%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.60%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOX приходится на мае (+2.43%), а GWRE — на ноябре (+4.53%). Наименее удачные месяцы: DOX — сентябрь (-2.47%), GWRE — декабрь (-3.53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +15.56% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Guidewire Software, Inc.?

По P/E Amdocs Limited оценена ниже: 12.27 против 62.62. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DOX или GWRE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOX — 15.91%, GWRE — 12.92%. Преимущество у DOX.

Какие дивиденды у Amdocs Limited и Guidewire Software, Inc.?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. Guidewire Software, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Guidewire Software, Inc.?

Выручка DOX за TTM — 4,53 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. DOX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOX или GWRE?

Чистая маржа DOX — 11.82%, GWRE — 14.11%. GWRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOX или GWRE?

Технический скоринг: DOX — 22/100, GWRE — 50/100. GWRE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOX или GWRE?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:18 в пользу DOX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией