Сравнение DOX vs FICO

Тикер 1

Тикер 2

DOX16

26FICO

Amdocs Limited (DOX) и Fair Isaac Corporation (FICO) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FICO крупнее в 4.2× (28,48 млрд $ vs 6,71 млрд $). DOX торгуется с P/E 12.27, тогда как FICO — с P/E 38.27. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE FICO отрицательный (-43.08%), что говорит об убыточности. DOX генерирует прибыль с ROE 15.91%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа FICO — 33.67%, у DOX — 11.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как FICO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу FICO сильнее: 71/100 против 22/100 у DOX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:16 в пользу FICO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Fair Isaac Corporation

FICONYSE

1 228,10 $-2,13 $ (-0,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,48 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

7.1

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DOXFICO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 38.27 у FICO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) DOX дешевле: 1.46 против 12.65. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA DOX — 7.97, у FICO — 27.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FICO отрицательный (-43.08%), что говорит об убыточности. DOX генерирует прибыль с ROE 15.91%. По этому критерию преимущество однозначно. FICO удерживает чистую маржу на уровне 33.67%, опережая DOX (11.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0.32, у FICO — -1.74. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXFICO

Показатель	DOX	FICO
Мультипликаторы оценки
P/E	12.27	38.27
P/B	1.98	-13.83
P/S	1.46	12.65
PEG	2.16	1.09
EV/EBITDA	7.97	27.49
Рентабельность
ROE	15.91%	-43.08%
ROA	8.59%	37.09%
Валовая маржа	37.33%	84.16%
Операц. маржа	17.47%	50.37%
Чистая маржа	11.82%	33.67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	-1.74
Текущая ликв.	0.98	2.22
Быстрая ликв.	0.98	2.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.43%	0.00%
Коэфф. выплат	42.17%	0.00%
EPS	$5.10	$32.15
Балансовая стоим.	$31.97	$-88.95

Технический анализ

FICO набирает 71 из 100 по техническому скорингу, DOX — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOX — 45.3 (нейтральная зона), FICO — 68.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: FICO выше на 14.3%, DOX — ниже на -3.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), FICO — 17.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DOX стабильнее (0.56 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает DOX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FICO составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXFICO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOX	FICO
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	68.55
Stochastic %K	49.68	93.53
CCI (20)	-82.64	180.47
MFI	45.14	80.45
Williams %R	-50.32	-6.47
MACD гистограмма	-0.08	20.06
Momentum (10)	-1.34	163.23
Тренд
ADX	21.44	17.55
Цена vs EMA 9	+0.37%	+7.68%
Цена vs EMA 20	-1.05%	+11.22%
Цена vs SMA 50	-3.30%	+14.33%
Цена vs SMA 200	-18.03%	-15.15%
Объём
CMF	-0.11	0.21
Volume Ratio	89.34	88.22
Волатильность и статистика
Beta	0.56	0.74
ATR %	3.10%	4.89%
Sharpe (1г)	-1.61	-0.75
RS Rating	14.00	6.00
52w от хая	-34.37	-44.18
BB ширина	9.81	23.66

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DOX — 4,53 млрд $, FICO — 1,99 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, FICO — 651,95 млн $. FICO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, FICO — 769,88 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOX	FICO
Выручка	4,53 млрд $	1,99 млрд $
Чистая прибыль	564,70 млн $	651,95 млн $
EPS (TTM)	$5.08	$26.90
Операц. Cash Flow	749,10 млн $	778,81 млн $
Free Cash Flow	645,14 млн $	769,88 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, FICO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: DOX — 13 лет, FICO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	DOX	FICO
Див. доходность	3.43%	—
Годовые дивиденды	$1.14	$0.02
Коэфф. выплат	42.17%	—
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.60%	-24.21%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOX — мае (+2.43%), для FICO — ноябре (+11.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DOX — сентябрь (-2.47%), FICO — сентябрь (-3.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FICO: +26.17% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

FICO

+4.2

+0.6

-3.3

+1.9

+4.6

+4.0

+3.9

+1.7

-3.6

-0.4

+11.8

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Fair Isaac Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Amdocs Limited: P/E 12.27 против 38.27. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DOX или FICO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOX — 15.91%, FICO — -43.08%. Преимущество у DOX.

Какие дивиденды у Amdocs Limited и Fair Isaac Corporation?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. Fair Isaac Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Fair Isaac Corporation?

Выручка DOX за TTM — 4,53 млрд $, FICO — 1,99 млрд $. DOX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOX или FICO?

Чистая маржа DOX — 11.82%, FICO — 33.67%. FICO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOX или FICO?

Технический скоринг: DOX — 22/100, FICO — 71/100. FICO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOX или FICO?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:26 в пользу FICO по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией