Сравнение DOX vs FFIV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 30.62 у FFIV. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1.46 против 6.69. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DOX — 1.98, у FFIV — 5.94. EV/EBITDA DOX — 7.97, у FFIV — 22.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FFIV (19.88% vs 15.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FFIV — 21.96%, у DOX — 11.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0.32, у FFIV — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOX | FFIV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.27 | 30.62 | |
| P/B | 1.98 | 5.94 | |
| P/S | 1.46 | 6.69 | |
| PEG | 2.16 | 1.95 | |
| EV/EBITDA | 7.97 | 22.92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.91% | 19.88% | |
| ROA | 8.59% | 10.90% | |
| Валовая маржа | 37.33% | 81.90% | |
| Операц. маржа | 17.47% | 24.65% | |
| Чистая маржа | 11.82% | 21.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.32 | 0.07 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 1.59 | |
| Быстрая ликв. | 0.98 | 1.53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.43% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 42.17% | 0.00% | |
| EPS | $5.10 | $12.49 | |
| Балансовая стоим. | $31.97 | $64.36 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу FFIV: скоринг 76/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOX — 45.3, FFIV — 78.5. DOX в зоне нейтральная зона, а FFIV — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: FFIV выше на 21.8%, DOX — ниже на -3.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), DOX — ниже (-18.0%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), FFIV — 40.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOX — 0.56, FFIV — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DOX составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOX | FFIV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.27 | 78.52 | |
| Stochastic %K | 49.68 | 87.70 | |
| CCI (20) | -82.64 | 128.16 | |
| MFI | 45.14 | 80.46 | |
| Williams %R | -50.32 | -12.30 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | 3.41 | |
| Momentum (10) | -1.34 | 41.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.44 | 40.06 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.37% | +4.31% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.05% | +9.78% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.30% | +21.80% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.03% | +31.08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.33 | |
| Volume Ratio | 89.34 | 82.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.56 | 0.98 | |
| ATR % | 3.10% | 2.81% | |
| Sharpe (1г) | -1.61 | 0.89 | |
| RS Rating | 14.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -34.37 | -2.23 | |
| BB ширина | 9.81 | 31.27 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DOX генерирует 4,53 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, FFIV — 692,38 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, FFIV — 906,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOX | FFIV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 3,09 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 564,70 млн $ | 692,38 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.08 | $11.96 | |
| Операц. Cash Flow | 749,10 млн $ | 949,67 млн $ | |
| Free Cash Flow | 645,14 млн $ | 906,41 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, FFIV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FFIV не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOX | FFIV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.43% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | — | |
| Коэфф. выплат | 42.17% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.60% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+2.43%), FFIV — в ноябре (+6.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOX — сентябрь (-2.47%), FFIV — октябрь (-0.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FFIV: +16.69% против +1.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или F5, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOX или FFIV?
Какие дивиденды у Amdocs Limited и F5, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или F5, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOX или FFIV?
Какая акция лучше по технике — DOX или FFIV?
Что лучше купить — DOX или FFIV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией