Сравнение DOX vs ESTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DOX торгуется с P/E 13,76, тогда как ESTC — с P/E 24,46. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу DOX: 1,35 vs 5,18 у ESTC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DOX — 1,87, у ESTC — 7,08. EV/EBITDA DOX — 8,43, у ESTC — 122,42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ESTC (37,43% vs 13,45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ESTC — 21,14%, у DOX — 9,77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0,33, у ESTC — 0,46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOX | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,76 | 24,46 | |
| P/B | 1,87 | 7,08 | |
| P/S | 1,35 | 5,18 | |
| PEG | -0,97 | 0,04 | |
| EV/EBITDA | 8,43 | 122,42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,45% | 37,43% | |
| ROA | 7,09% | 11,67% | |
| Валовая маржа | 37,81% | 76,07% | |
| Операц. маржа | 17,53% | -1,92% | |
| Чистая маржа | 9,77% | 21,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,33 | 0,46 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 1,59 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 1,59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,77% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 51,08% | 0,00% | |
| EPS | $4,31 | $3,53 | |
| Балансовая стоим. | $31,55 | $12,24 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DOX составляет 59,3 (нейтральная зона), у ESTC — 85,4 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. DOX и ESTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,1% и +36,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ESTC выше SMA 200 (+35,5%), DOX — ниже (-14,2%). Долгосрочный тренд в пользу ESTC. ADX: DOX — 22,2 (слабый тренд), ESTC — 35,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DOX менее волатилен — бета 0,30 против 0,90 у ESTC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ESTC составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOX | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,26 | 85,36 | |
| Stochastic %K | 72,05 | 96,60 | |
| CCI (20) | 92,41 | 175,35 | |
| MFI | 51,07 | 89,37 | |
| Williams %R | -27,95 | -3,40 | |
| MACD гистограмма | 0,35 | 1,94 | |
| Momentum (10) | 2,50 | 20,89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,24 | 35,31 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,22% | +11,82% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,60% | +21,24% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,10% | +36,64% | |
| Цена vs SMA 200 | -14,22% | +35,53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,33 | |
| Volume Ratio | 64,89 | 184,78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,30 | 0,90 | |
| ATR % | 3,22% | 4,23% | |
| Sharpe (1г) | -1,48 | 0,41 | |
| RS Rating | 8,00 | 53,00 | |
| 52w от хая | -34,20 | -9,77 | |
| BB ширина | 18,93 | 49,54 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOX — 4,53 млрд $, ESTC — 1,74 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ESTC: +17,30% г/г vs -9,40%. DOX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, ESTC — 367,77 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, ESTC — 321,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOX | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 1,74 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -9.40% | +17.30% | |
| Чистая прибыль | 564,70 млн $ | 367,77 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +14.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,08 | $3,49 | |
| Операц. Cash Flow | 749,10 млн $ | 326,89 млн $ | |
| Free Cash Flow | 645,14 млн $ | 321,80 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3,77% годовой доходности, ESTC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ESTC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOX | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,77% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,71 | — | |
| Коэфф. выплат | 51,08% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,46% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOX приходится на мае (+1,97%), а ESTC — на мае (+9,03%). Наименее удачные месяцы: DOX — июнь (-2,47%), ESTC — март (-11,70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Elastic N.V.?
У кого выше рентабельность — DOX или ESTC?
Какие дивиденды у Amdocs Limited и Elastic N.V.?
Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Elastic N.V.?
У кого выше маржинальность — DOX или ESTC?
Какая акция лучше по технике — DOX или ESTC?
Что лучше купить — DOX или ESTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией