Сравнение DOX vs DT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DOX оценён рынком дешевле: 13,53 против 93,63 у DT. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу DOX: 1,32 vs 6,62 у DT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1,84 против 5,68. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 8,31 vs 42,44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13,45% против 5,72% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DOX — 9,77%, DT — 7,22%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOX — 0,33, DT — 0,06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOX | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,53 | 93,63 | |
| P/B | 1,84 | 5,68 | |
| P/S | 1,32 | 6,62 | |
| PEG | -0,95 | -1,36 | |
| EV/EBITDA | 8,31 | 42,44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,45% | 5,72% | |
| ROA | 7,09% | 3,68% | |
| Валовая маржа | 37,81% | 81,37% | |
| Операц. маржа | 17,53% | 13,03% | |
| Чистая маржа | 9,77% | 7,22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,33 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 1,21 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 1,21 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,83% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 51,08% | 0,00% | |
| EPS | $4,31 | $0,52 | |
| Балансовая стоим. | $31,55 | $8,39 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 70/100 и 65/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у DOX составляет 55,1 (нейтральная зона), у DT — 54,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOX на 5,5%, DT на 7,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DT выше SMA 200 (+15,4%), DOX — ниже (-15,5%). Долгосрочный тренд в пользу DT. Сила тренда по ADX: DOX — 21,9 (слабый тренд), DT — 22,0 (слабый тренд). DOX менее волатилен — бета 0,30 против 0,57 у DT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOX | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,14 | 54,16 | |
| Stochastic %K | 53,51 | 45,14 | |
| CCI (20) | 59,44 | 29,69 | |
| MFI | 45,20 | 69,93 | |
| Williams %R | -46,49 | -54,86 | |
| MACD гистограмма | 0,22 | 0,15 | |
| Momentum (10) | 1,88 | 3,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,86 | 21,98 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,37% | -2,02% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,70% | +1,00% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,45% | +7,71% | |
| Цена vs SMA 200 | -15,48% | +15,37% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 62,32 | 134,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,30 | 0,57 | |
| ATR % | 3,17% | 4,57% | |
| Sharpe (1г) | -1,54 | 0,06 | |
| RS Rating | 8,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -35,28 | -10,65 | |
| BB ширина | 18,65 | 29,04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOX — 4,53 млрд $, DT — 2,02 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DT: +18,80% г/г vs -9,40%. DOX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, DT — 162,67 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOX генерирует 645,14 млн $, DT — 527,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOX | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 2,02 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -9.40% | +18.80% | |
| Чистая прибыль | 564,70 млн $ | 162,67 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +14.50% | -66.40% | |
| EPS (TTM) | $5,08 | $0,54 | |
| Операц. Cash Flow | 749,10 млн $ | 559,42 млн $ | |
| Free Cash Flow | 645,14 млн $ | 527,24 млн $ |
Дивиденды
DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3,83% годовых, тогда как DT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DOX платит дивиденды 13 лет подряд, DT — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | DOX | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,83% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,71 | $1,03 | |
| Коэфф. выплат | 51,08% | — | |
| Лет выплат | 13 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,46% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOX приходится на мае (+1,97%), а DT — на мае (+12,29%). Слабые месяцы: для DOX — июнь (-2,47%), для DT — март (-7,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Dynatrace, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOX или DT?
Какие дивиденды у Amdocs Limited и Dynatrace, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Dynatrace, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOX или DT?
Какая акция лучше по технике — DOX или DT?
Что лучше купить — DOX или DT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией