Сравнение DOV vs WSO

Тикер 1

Тикер 2

DOV27

17WSO

Dover Corporation (DOV) и Watsco, Inc. (WSO) — прямые конкуренты в индустрии «Машиностроение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DOV крупнее в 1.8× (27,98 млрд $ vs 15,38 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DOV — P/E 25.85 vs 29.59 у WSO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует WSO (17.84% vs 14.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOV — 13.30%, у WSO — 6.85%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. WSO предлагает более высокую дивидендную доходность (3.18% vs 0.98%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу WSO сильнее: 34/100 против 26/100 у DOV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте DOV уверенно лидирует со счётом 27:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Dover Corporation

DOVNYSE

207,77 $-3,21 $ (-1,52%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 27,98 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

4.8

Качество

6.8

Рост

4.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Watsco, Inc.

WSONYSE

378,36 $-8,21 $ (-2,12%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 15,38 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.4

Качество

8.5

Рост

3.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOVWSO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DOV оценён рынком дешевле: 25.85 против 29.59 у WSO (разница составляет 12.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) WSO дешевле: 2.17 против 3.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DOV — 3.80, у WSO — 5.31. EV/EBITDA DOV — 16.87, у WSO — 20.30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WSO — 17.84%, у DOV — 14.69%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DOV удерживает чистую маржу на уровне 13.30%, опережая WSO (6.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOV — 0.44, у WSO — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DOVWSO

Показатель	DOV	WSO
Мультипликаторы оценки
P/E	25.85	29.59
P/B	3.80	5.31
P/S	3.43	2.17
PEG	-0.50	-3.86
EV/EBITDA	16.87	20.30
Рентабельность
ROE	14.69%	17.84%
ROA	8.16%	10.67%
Валовая маржа	39.50%	28.37%
Операц. маржа	16.70%	9.84%
Чистая маржа	13.30%	6.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.44	0.17
Текущая ликв.	1.87	3.34
Быстрая ликв.	1.32	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.98%	3.18%
Коэфф. выплат	25.60%	98.08%
EPS	$8.16	$13.06
Балансовая стоим.	$55.49	$84.68

Технический анализ

WSO набирает 34 из 100 по техническому скорингу, DOV — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOV — 41.8 (нейтральная зона), WSO — 36.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DOV на -2.0%, WSO на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DOV — 17.1 (нет тренда), WSO — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DOV стабильнее (0.99 vs 1.16). Дневная волатильность (ATR%) WSO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOVWSO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOV	WSO
Осцилляторы
RSI (14)	41.76	36.30
Stochastic %K	21.41	9.87
CCI (20)	-133.44	-170.19
MFI	36.69	31.01
Williams %R	-78.59	-90.13
MACD гистограмма	-1.73	-6.25
Momentum (10)	-16.20	-45.49
Тренд
ADX	17.05	20.58
Цена vs EMA 9	-1.20%	-4.19%
Цена vs EMA 20	-2.49%	-6.08%
Цена vs SMA 50	-1.99%	-3.68%
Цена vs SMA 200	+7.29%	+0.12%
Объём
CMF	-0.15	0.04
Volume Ratio	63.36	75.91
Волатильность и статистика
Beta	0.99	1.16
ATR %	2.42%	3.74%
Sharpe (1г)	0.48	-0.64
RS Rating	55.00	22.00
52w от хая	-11.18	-21.90
BB ширина	11.27	17.06

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DOV — 8,09 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOV — 1,09 млрд $, WSO — 496,99 млн $. DOV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOV — 1,12 млрд $, WSO — 535,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOV	WSO
Выручка	8,09 млрд $	7,24 млрд $
Чистая прибыль	1,09 млрд $	496,99 млн $
EPS (TTM)	$7.97	$12.25
Операц. Cash Flow	1,34 млрд $	569,61 млн $
Free Cash Flow	1,12 млрд $	535,52 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DOV — 0.98%, WSO — 3.18%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DOV — 13 лет, WSO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOV — 25.60%, WSO — 98.08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DOV	WSO
Див. доходность	0.98%	3.18%
Годовые дивиденды	$1.04	$6.30
Коэфф. выплат	25.60%	98.08%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.17%	-3.75%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOV — ноябре (+5.08%), для WSO — июле (+4.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DOV — март (-1.43%), WSO — октябрь (-2.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOV: +17.56% против +14.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOV

+3.2

+0.1

-1.4

+1.2

+0.8

+0.6

+4.2

+2.3

-0.9

+1.9

+5.1

+0.4

WSO

+2.7

-0.2

+2.3

+1.6

+1.3

+2.0

+4.3

-0.1

+0.6

-2.3

+3.0

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dover Corporation или Watsco, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dover Corporation: P/E 25.85 против 29.59. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DOV или WSO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOV — 14.69%, WSO — 17.84%. Преимущество у WSO.

Какие дивиденды у Dover Corporation и Watsco, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DOV — 0.98%, WSO — 3.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Dover Corporation или Watsco, Inc.?

Выручка DOV за TTM — 8,09 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. DOV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOV или WSO?

Чистая маржа DOV — 13.30%, WSO — 6.85%. DOV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOV или WSO?

Технический скоринг: DOV — 26/100, WSO — 34/100. WSO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOV или WSO?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:17 в пользу DOV по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией