Сравнение DOV vs NDSN

Тикер 1

Тикер 2

DOV15

27NDSN

Dover Corporation (DOV) и Nordson Corporation (NDSN) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DOV крупнее в 1.7× (27,98 млрд $ vs 16 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DOV — P/E 25.85 vs 29.18 у NDSN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует NDSN (17.12% vs 14.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NDSN — 18.19%, у DOV — 13.30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность NDSN составляет 1.17%, у DOV — 0.98%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NDSN набирает 40 из 100 по техническому скорингу, DOV — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:15 в пользу NDSN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dover Corporation

DOVNYSE

207,77 $-3,21 $ (-1,52%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 27,98 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

4.8

Качество

6.8

Рост

4.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Nordson Corporation

NDSNNASDAQ

286,77 $+10,57 $ (+3,83%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 16 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.2

Качество

7.9

Рост

5.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DOVNDSN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DOV оценён рынком дешевле: 25.85 против 29.18 у NDSN (разница составляет 11.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DOV оценён ниже: 3.43 против 5.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DOV — 3.80, у NDSN — 4.81. EV/EBITDA DOV — 16.87, у NDSN — 23.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NDSN — 17.12%, у DOV — 14.69%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NDSN удерживает чистую маржу на уровне 18.19%, опережая DOV (13.30%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOV — 0.44, у NDSN — 0.59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DOVNDSN

Показатель	DOV	NDSN
Мультипликаторы оценки
P/E	25.85	29.18
P/B	3.80	4.81
P/S	3.43	5.31
PEG	-0.50	1.45
EV/EBITDA	16.87	23.09
Рентабельность
ROE	14.69%	17.12%
ROA	8.16%	10.29%
Валовая маржа	39.50%	55.11%
Операц. маржа	16.70%	26.37%
Чистая маржа	13.30%	18.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.44	0.59
Текущая ликв.	1.87	2.60
Быстрая ликв.	1.32	1.65
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.98%	1.17%
Коэфф. выплат	25.60%	34.42%
EPS	$8.16	$9.47
Балансовая стоим.	$55.49	$57.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу NDSN: скоринг 40/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DOV — 41.8, NDSN — 46.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NDSN выше на 0.5%, DOV — ниже на -2.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DOV — 17.1 (нет тренда), NDSN — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NDSN — 0.99, DOV — 0.99. Оба значения в приемлемом диапазоне.

DOVNDSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOV	NDSN
Осцилляторы
RSI (14)	41.76	46.47
Stochastic %K	21.41	29.22
CCI (20)	-133.44	-157.35
MFI	36.69	34.25
Williams %R	-78.59	-70.78
MACD гистограмма	-1.73	-1.33
Momentum (10)	-16.20	-10.74
Тренд
ADX	17.05	11.87
Цена vs EMA 9	-1.20%	-0.60%
Цена vs EMA 20	-2.49%	-1.01%
Цена vs SMA 50	-1.99%	+0.46%
Цена vs SMA 200	+7.29%	+10.39%
Объём
CMF	-0.15	-0.08
Volume Ratio	63.36	136.48
Волатильность и статистика
Beta	0.99	0.99
ATR %	2.42%	2.01%
Sharpe (1г)	0.48	1.31
RS Rating	55.00	72.00
52w от хая	-11.18	-9.53
BB ширина	11.27	5.30

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOV генерирует 8,09 млрд $, NDSN — 2,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOV — 1,09 млрд $, NDSN — 484,47 млн $. DOV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOV — 1,12 млрд $, NDSN — 661,12 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOV	NDSN
Выручка	8,09 млрд $	2,79 млрд $
Чистая прибыль	1,09 млрд $	484,47 млн $
EPS (TTM)	$7.97	$8.56
Операц. Cash Flow	1,34 млрд $	719,17 млн $
Free Cash Flow	1,12 млрд $	661,12 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DOV платит 0.98%, NDSN — 1.17%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DOV — 13 лет, NDSN — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOV — 25.60%, NDSN — 34.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DOV	NDSN
Див. доходность	0.98%	1.17%
Годовые дивиденды	$1.04	$0.82
Коэфф. выплат	25.60%	34.42%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.17%	-14.55%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.08%), NDSN — в июле (+4.52%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOV — март (-1.43%), NDSN — март (-0.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NDSN: +18.92% против +17.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOV

+3.2

+0.1

-1.4

+1.2

+0.8

+0.6

+4.2

+2.3

-0.9

+1.9

+5.1

+0.4

NDSN

+0.9

+0.3

-0.9

+2.8

+1.7

+2.3

+4.5

+1.0

+3.6

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dover Corporation или Nordson Corporation?

Мультипликатор P/E у Dover Corporation ниже (25.85 vs 29.18), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOV или NDSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOV — 14.69%, NDSN — 17.12%. Преимущество у NDSN.

Какие дивиденды у Dover Corporation и Nordson Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DOV — 0.98%, NDSN — 1.17%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Dover Corporation или Nordson Corporation?

Выручка DOV за TTM — 8,09 млрд $, NDSN — 2,79 млрд $. DOV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOV или NDSN?

Чистая маржа DOV — 13.30%, NDSN — 18.19%. NDSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOV или NDSN?

Технический скоринг: DOV — 26/100, NDSN — 40/100. NDSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOV или NDSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:27 в пользу NDSN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией