Сравнение DOV vs LECO

Тикер 1

Тикер 2

DOV16

23LECO

Dover Corporation (DOV) и Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) — прямые конкуренты в индустрии «Машиностроение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DOV крупнее в 2.0× (27,98 млрд $ vs 14,25 млрд $). LECO торгуется с P/E 26.52, тогда как DOV — с P/E 25.85. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует LECO (37.29% vs 14.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOV — 13.30%, у LECO — 12.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. LECO предлагает более высокую дивидендную доходность (1.18% vs 0.98%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LECO сильнее: 42/100 против 26/100 у DOV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 23:16 в пользу LECO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dover Corporation

DOVNYSE

207,77 $-3,21 $ (-1,52%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 27,98 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

4.8

Качество

6.8

Рост

4.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Lincoln Electric Holdings, Inc.

LECONASDAQ

260,08 $-0,43 $ (-0,17%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 14,25 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

8.3

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOVLECO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу LECO — P/E 26.52 vs 25.85 у DOV. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B DOV — 3.80, у LECO — 9.45. EV/EBITDA DOV — 16.87, у LECO — 18.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LECO — 37.29%, у DOV — 14.69%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DOV удерживает чистую маржу на уровне 13.30%, опережая LECO (12.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOV — 0.44, у LECO — 0.98. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DOVLECO

Показатель	DOV	LECO
Мультипликаторы оценки
P/E	25.85	26.52
P/B	3.80	9.45
P/S	3.43	3.28
PEG	-0.50	1.35
EV/EBITDA	16.87	18.29
Рентабельность
ROE	14.69%	37.29%
ROA	8.16%	13.80%
Валовая маржа	39.50%	36.10%
Операц. маржа	16.70%	17.12%
Чистая маржа	13.30%	12.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.44	0.98
Текущая ликв.	1.87	1.83
Быстрая ликв.	1.32	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.98%	1.18%
Коэфф. выплат	25.60%	31.45%
EPS	$8.16	$9.82
Балансовая стоим.	$55.49	$27.57

Технический анализ

LECO набирает 42 из 100 по техническому скорингу, DOV — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOV — 41.8 (нейтральная зона), LECO — 47.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: LECO выше на 0.7%, DOV — ниже на -2.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DOV — 17.1 (нет тренда), LECO — 19.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DOV стабильнее (0.99 vs 1.11).

DOVLECO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOV	LECO
Осцилляторы
RSI (14)	41.76	47.13
Stochastic %K	21.41	30.62
CCI (20)	-133.44	-83.54
MFI	36.69	44.96
Williams %R	-78.59	-69.38
MACD гистограмма	-1.73	-1.18
Momentum (10)	-16.20	-11.04
Тренд
ADX	17.05	19.21
Цена vs EMA 9	-1.20%	-0.74%
Цена vs EMA 20	-2.49%	-0.98%
Цена vs SMA 50	-1.99%	+0.67%
Цена vs SMA 200	+7.29%	+3.61%
Объём
CMF	-0.15	-0.13
Volume Ratio	63.36	87.22
Волатильность и статистика
Beta	0.99	1.11
ATR %	2.42%	2.69%
Sharpe (1г)	0.48	1.05
RS Rating	55.00	69.00
52w от хая	-11.18	-16.10
BB ширина	11.27	7.54

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DOV — 8,09 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOV — 1,09 млрд $, LECO — 520,53 млн $. DOV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOV — 1,12 млрд $, LECO — 534,20 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOV	LECO
Выручка	8,09 млрд $	4,23 млрд $
Чистая прибыль	1,09 млрд $	520,53 млн $
EPS (TTM)	$7.97	$9.39
Операц. Cash Flow	1,34 млрд $	661,17 млн $
Free Cash Flow	1,12 млрд $	534,20 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DOV — 0.98%, LECO — 1.18%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DOV — 13 лет, LECO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOV — 25.60%, LECO — 31.45%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DOV	LECO
Див. доходность	0.98%	1.18%
Годовые дивиденды	$1.04	$1.58
Коэфф. выплат	25.60%	31.45%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.17%	-5.44%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOV — ноябре (+5.08%), для LECO — июле (+6.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DOV — март (-1.43%), LECO — март (-1.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LECO: +19.35% против +17.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOV

+3.2

+0.1

-1.4

+1.2

+0.8

+0.6

+4.2

+2.3

-0.9

+1.9

+5.1

+0.4

LECO

+4.0

+1.2

-1.8

+1.6

-0.3

+1.5

+6.7

+0.4

-1.5

+2.8

+5.7

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dover Corporation или Lincoln Electric Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 26.52 против 25.85. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DOV или LECO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOV — 14.69%, LECO — 37.29%. Преимущество у LECO.

Какие дивиденды у Dover Corporation и Lincoln Electric Holdings, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DOV — 0.98%, LECO — 1.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Dover Corporation или Lincoln Electric Holdings, Inc.?

Выручка DOV за TTM — 8,09 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. DOV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOV или LECO?

Чистая маржа DOV — 13.30%, LECO — 12.39%. DOV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOV или LECO?

Технический скоринг: DOV — 26/100, LECO — 42/100. LECO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOV или LECO?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:23 в пользу LECO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией