Сравнение DOV vs FLS

Тикер 1

Тикер 2

DOV22

18FLS

Dover Corporation (DOV) и Flowserve Corporation (FLS) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DOV крупнее в 3.2× (27,98 млрд $ vs 8,78 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FLS — P/E 24.59 vs 25.85 у DOV. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE FLS — 15.93%, у DOV — 14.69%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DOV удерживает чистую маржу на уровне 13.30%, опережая FLS (7.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность FLS составляет 1.24%, у DOV — 0.98%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 26/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Dover Corporation

DOVNYSE

207,77 $-3,21 $ (-1,52%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 27,98 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

4.8

Качество

6.8

Рост

4.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Flowserve Corporation

FLSNYSE

68,73 $+0,45 $ (+0,66%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 8,78 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.7

Качество

6.6

Рост

7.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOVFLS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FLS оценён рынком дешевле: 24.59 против 25.85 у DOV. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) FLS оценён ниже: 1.88 против 3.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA FLS — 14.38, у DOV — 16.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FLS (15.93% vs 14.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOV — 13.30%, у FLS — 7.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOV — 0.44, у FLS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DOVFLS

Показатель	DOV	FLS
Мультипликаторы оценки
P/E	25.85	24.59
P/B	3.80	3.93
P/S	3.43	1.88
PEG	-0.50	0.91
EV/EBITDA	16.87	14.38
Рентабельность
ROE	14.69%	15.93%
ROA	8.16%	6.17%
Валовая маржа	39.50%	35.53%
Операц. маржа	16.70%	12.64%
Чистая маржа	13.30%	7.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.44	0.85
Текущая ликв.	1.87	2.22
Быстрая ликв.	1.32	1.63
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.98%	1.24%
Коэфф. выплат	25.60%	30.72%
EPS	$8.16	$2.78
Балансовая стоим.	$55.49	$17.89

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 26/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: DOV — 41.8, FLS — 42.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DOV на -2.0%, FLS на -8.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. DOV выше SMA 200 (+7.3%), FLS — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу DOV. ADX: DOV — 17.1 (нет тренда), FLS — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOV — 0.99, FLS — 1.66. FLS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FLS составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOVFLS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOV	FLS
Осцилляторы
RSI (14)	41.76	42.03
Stochastic %K	21.41	39.91
CCI (20)	-133.44	-58.20
MFI	36.69	36.67
Williams %R	-78.59	-60.09
MACD гистограмма	-1.73	-0.29
Momentum (10)	-16.20	-2.81
Тренд
ADX	17.05	22.54
Цена vs EMA 9	-1.20%	+0.61%
Цена vs EMA 20	-2.49%	-3.49%
Цена vs SMA 50	-1.99%	-8.94%
Цена vs SMA 200	+7.29%	-0.43%
Объём
CMF	-0.15	-0.18
Volume Ratio	63.36	61.69
Волатильность и статистика
Beta	0.99	1.66
ATR %	2.42%	4.81%
Sharpe (1г)	0.48	0.81
RS Rating	55.00	69.00
52w от хая	-11.18	-25.62
BB ширина	11.27	37.25

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOV генерирует 8,09 млрд $, FLS — 4,73 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOV — 1,09 млрд $, FLS — 346,25 млн $. DOV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOV — 1,12 млрд $, FLS — 434,96 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOV	FLS
Выручка	8,09 млрд $	4,73 млрд $
Чистая прибыль	1,09 млрд $	346,25 млн $
EPS (TTM)	$7.97	$2.66
Операц. Cash Flow	1,34 млрд $	505,88 млн $
Free Cash Flow	1,12 млрд $	434,96 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DOV платит 0.98%, FLS — 1.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DOV — 13 лет, FLS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOV — 25.60%, FLS — 30.72%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DOV	FLS
Див. доходность	0.98%	1.24%
Годовые дивиденды	$1.04	$0.44
Коэфф. выплат	25.60%	30.72%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.17%	-11.27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.08%), FLS — в ноябре (+4.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOV — март (-1.43%), FLS — март (-2.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOV: +17.56% против +11.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOV

+3.2

+0.1

-1.4

+1.2

+0.8

+0.6

+4.2

+2.3

-0.9

+1.9

+5.1

+0.4

FLS

+3.9

-1.6

-2.8

+2.6

-0.8

+0.6

+3.7

+0.8

-0.6

+2.8

+4.4

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dover Corporation или Flowserve Corporation?

Мультипликатор P/E у Flowserve Corporation ниже (24.59 vs 25.85), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOV или FLS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOV — 14.69%, FLS — 15.93%. Преимущество у FLS.

Какие дивиденды у Dover Corporation и Flowserve Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DOV — 0.98%, FLS — 1.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Dover Corporation или Flowserve Corporation?

Выручка DOV за TTM — 8,09 млрд $, FLS — 4,73 млрд $. DOV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOV или FLS?

Чистая маржа DOV — 13.30%, FLS — 7.61%. DOV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOV или FLS?

Технический скоринг: DOV — 26/100, FLS — 23/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOV или FLS?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:18 в пользу DOV по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией