Сравнение DOCU vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZETA (P/E -176.18) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DOCU показывает P/E 32.26. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16.45 vs 62.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZETA работает в убыток — ROE -3.04%, тогда как DOCU показывает рентабельность 15.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-1.61%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, ZETA — 0.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | -176.18 | |
| P/B | 5.20 | 4.63 | |
| P/S | 3.00 | 3.19 | |
| PEG | -0.46 | -4.65 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 62.21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | -3.04% | |
| ROA | 7.31% | -1.60% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 62.15% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 0.55% | |
| Чистая маржа | 9.60% | -1.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.25 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 2.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.54 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $3.96 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): DOCU — 60.0 (нейтральная зона), ZETA — 56.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 6.0%, ZETA на 7.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), ZETA — 16.2 (нет тренда). По бете DOCU стабильнее (0.73 vs 2.74). Значение ниже 0.8 делает DOCU защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 56.81 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 64.02 | |
| CCI (20) | 117.17 | 56.31 | |
| MFI | 56.83 | 52.86 | |
| Williams %R | -22.96 | -35.98 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | 0.10 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 1.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 16.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +3.49% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | +4.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | +7.62% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -1.01% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 75.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 2.74 | |
| ATR % | 4.45% | 5.69% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | 0.69 | |
| RS Rating | 7.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -26.35 | |
| BB ширина | 12.86 | 18.84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZETA убыточен (чистая прибыль -31,51 млн $), тогда как DOCU генерирует прибыль (309,08 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | -31,51 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $-0.14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | DOCU | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCU — мае (+9.03%), для ZETA — августе (+13.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для ZETA — июнь (-4.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +35.50% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — DOCU или ZETA?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — DOCU или ZETA?
Что лучше купить — DOCU или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией