Сравнение DOCU vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZETA (P/E -3444,32) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DOCU показывает P/E 39,31. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) DOCU дешевле: 3,73 против 4,82. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 19,25 vs 99,12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZETA работает в убыток — ROE -0,26%, тогда как DOCU показывает рентабельность 17,74%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-0,14%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0,11, ZETA — 0,21. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,64), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39,31 | -3444,32 | |
| P/B | 7,31 | 7,28 | |
| P/S | 3,73 | 4,82 | |
| PEG | 1,87 | -38,57 | |
| EV/EBITDA | 19,25 | 99,12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17,74% | -0,26% | |
| ROA | 8,33% | -0,15% | |
| Валовая маржа | 79,49% | 61,31% | |
| Операц. маржа | 11,96% | 1,91% | |
| Чистая маржа | 9,82% | -0,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,11 | 0,21 | |
| Текущая ликв. | 0,64 | 2,38 | |
| Быстрая ликв. | 0,64 | 2,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,73 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $8,99 | $4,17 | |
Технический анализ
ZETA набирает 84 из 100 по техническому скорингу, DOCU — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOCU — 66,3 (нейтральная зона), ZETA — 60,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 20,7%, ZETA на 19,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOCU — 39,0 (выраженный тренд), ZETA — 34,0 (выраженный тренд). По бете DOCU стабильнее (0,65 vs 2,32). Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,34 | 60,02 | |
| Stochastic %K | 94,52 | 67,91 | |
| CCI (20) | 144,93 | 48,26 | |
| MFI | 62,72 | 64,73 | |
| Williams %R | -5,48 | -32,09 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | -0,25 | |
| Momentum (10) | 5,76 | 0,47 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38,99 | 34,00 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,56% | +1,25% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,04% | +4,47% | |
| Цена vs SMA 50 | +20,74% | +19,67% | |
| Цена vs SMA 200 | +29,99% | +51,80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | 0,13 | |
| Volume Ratio | 90,07 | 66,47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,65 | 2,32 | |
| ATR % | 4,04% | 4,64% | |
| Sharpe (1г) | -0,14 | 0,89 | |
| RS Rating | 24,00 | 81,00 | |
| 52w от хая | -19,49 | -5,49 | |
| BB ширина | 17,20 | 18,02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZETA растёт быстрее по выручке: +29,70% год к году против +8,20% у DOCU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. ZETA убыточен (чистая прибыль -31,51 млн $), тогда как DOCU генерирует прибыль (309,08 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.20% | +29.70% | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | -31,51 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -71.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,52 | -$0,14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | DOCU | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCU — мае (+9,09%), для ZETA — августе (+17,40%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4,70%), для ZETA — июнь (-7,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +41,08% против +10,86%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — DOCU или ZETA?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — DOCU или ZETA?
Что лучше купить — DOCU или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией