Сравнение DOCU vs WK

Тикер 1

Тикер 2

DOCU27

10WK

Инвесторы часто выбирают между DOCU и WK — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DOCU крупнее в 3.4× (9,51 млрд $ vs 2,81 млрд $). DOCU торгуется с P/E 32.26, тогда как WK — с P/E 194.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. WK работает в убыток — ROE -46.74%, тогда как DOCU показывает рентабельность 15.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: DOCU — 9.60%, WK — 1.53%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу DOCU сильнее: 71/100 против 36/100 у WK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:10 — убедительное преимущество DOCU. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

DocuSign, Inc.

DOCUNASDAQ

48,97 $-0,76 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,51 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.4

Качество

6.2

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Workiva Inc.

WKNYSE

50,02 $+1,46 $ (+3,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,81 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.4

Качество

3.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DOCUWK

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DOCU — P/E 32.26 vs 194.56 у WK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16.45 vs 97.86. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WK работает в убыток — ROE -46.74%, тогда как DOCU показывает рентабельность 15.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности DOCU впереди: 9.60% против 1.53% у WK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, WK — -62.90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCUWK

Показатель	DOCU	WK
Мультипликаторы оценки
P/E	32.26	194.56
P/B	5.20	-218.97
P/S	3.00	2.94
PEG	-0.46	0.54
EV/EBITDA	16.45	97.86
Рентабельность
ROE	15.65%	-46.74%
ROA	7.31%	1.00%
Валовая маржа	79.40%	79.40%
Операц. маржа	9.27%	-0.26%
Чистая маржа	9.60%	1.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.10	-62.90
Текущая ликв.	0.73	1.52
Быстрая ликв.	0.73	1.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.54	$0.25
Балансовая стоим.	$9.57	$-0.22

Технический анализ

DOCU набирает 71 из 100 по техническому скорингу, WK — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOCU — 60.0 (нейтральная зона), WK — 45.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DOCU выше на 6.0%, WK — ниже на -9.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), WK — 26.6 (выраженный тренд). WK демонстрирует выраженный тренд, а DOCU — нет. По бете WK стабильнее (0.07 vs 0.73). Значение ниже 0.8 делает WK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) WK составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCUWK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCU	WK
Осцилляторы
RSI (14)	60.04	45.25
Stochastic %K	77.04	48.87
CCI (20)	117.17	-40.56
MFI	56.83	46.78
Williams %R	-22.96	-51.13
MACD гистограмма	0.34	0.22
Momentum (10)	3.20	-2.27
Тренд
ADX	12.04	26.62
Цена vs EMA 9	+3.76%	+1.87%
Цена vs EMA 20	+5.08%	-1.37%
Цена vs SMA 50	+5.97%	-9.75%
Цена vs SMA 200	-18.78%	-32.95%
Объём
CMF	0.03	0.09
Volume Ratio	78.90	70.04
Волатильность и статистика
Beta	0.73	0.07
ATR %	4.45%	5.63%
Sharpe (1г)	-1.12	-0.49
RS Rating	7.00	16.00
52w от хая	-47.47	-48.48
BB ширина	12.86	27.31

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, WK — 884,57 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. WK убыточен (чистая прибыль -26,17 млн $), тогда как DOCU генерирует прибыль (309,08 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, WK — 138 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOCU	WK
Выручка	3,22 млрд $	884,57 млн $
Чистая прибыль	309,08 млн $	-26,17 млн $
EPS (TTM)	$1.52	$-0.47
Операц. Cash Flow	1,17 млрд $	140,07 млн $
Free Cash Flow	1,06 млрд $	138 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DOCU	WK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCU — мае (+9.03%), для WK — ноябре (+8.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для WK — февраль (-3.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WK: +20.18% против +9.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCU

+1.4

-3.8

-2.1

-2.3

+9.0

+0.9

+5.0

+0.3

-4.7

-0.4

+3.1

+3.2

-0.5

-3.4

-3.0

-1.0

+3.7

+3.6

+2.9

+7.7

+2.1

-2.6

+8.1

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Workiva Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит DocuSign, Inc.: P/E 32.26 против 194.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DOCU или WK?

ROE DOCU — 15.65%, WK — -46.74%. DOCU демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Workiva Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Workiva Inc.?

По объёму выручки: DOCU — 3,22 млрд $, WK — 884,57 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOCU или WK?

Чистая маржа DOCU — 9.60%, WK — 1.53%. DOCU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCU или WK?

Технический скоринг: DOCU — 71/100, WK — 36/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCU или WK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DOCU выигрывает 27, WK — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией