Сравнение DOCU vs WEX

Тикер 1

Тикер 2

DOCU17

21WEX

DOCU против WEX — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DOCU крупнее в 1.8× (9,51 млрд $ vs 5,17 млрд $). По мультипликатору P/E WEX оценён рынком дешевле: 16.03 против 32.26 у DOCU (разница составляет 50.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала WEX составляет 26.96%, что превышает показатель DOCU (15.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WEX впереди: 11.50% против 9.60% у DOCU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. DOCU набирает 71 из 100 по техническому скорингу, WEX — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

DocuSign, Inc.

DOCUNASDAQ

48,97 $-0,76 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,51 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.4

Качество

6.2

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

WEX Inc.

WEXNYSE

149,21 $+4,97 $ (+3,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

9.7

Качество

4.7

Рост

5.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOCUWEX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WEX с P/E 16.03 (у DOCU — 32.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) WEX оценён ниже: 1.85 против 3.00. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) WEX дешевле: 3.90 против 5.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WEX оценён ниже: 10.08 vs 16.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WEX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 26.96% против 15.65% у DOCU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WEX — 11.50%, DOCU — 9.60%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. WEX несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.11, тогда как DOCU практически без долга (D/E 0.10). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCUWEX

Показатель	DOCU	WEX
Мультипликаторы оценки
P/E	32.26	16.03
P/B	5.20	3.90
P/S	3.00	1.85
PEG	-0.46	1.08
EV/EBITDA	16.45	10.08
Рентабельность
ROE	15.65%	26.96%
ROA	7.31%	2.01%
Валовая маржа	79.40%	57.44%
Операц. маржа	9.27%	24.65%
Чистая маржа	9.60%	11.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.10	4.11
Текущая ликв.	0.73	1.05
Быстрая ликв.	0.73	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.54	$9.00
Балансовая стоим.	$9.57	$36.94

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 71/100 vs 41/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOCU — 60.0, WEX — 50.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DOCU выше на 6.0%, WEX — ниже на -3.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), WEX — 25.1 (выраженный тренд). WEX демонстрирует выраженный тренд, а DOCU — нет. Волатильность: бета DOCU — 0.73, WEX — 0.95. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCUWEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCU	WEX
Осцилляторы
RSI (14)	60.04	50.94
Stochastic %K	77.04	74.00
CCI (20)	117.17	29.63
MFI	56.83	48.55
Williams %R	-22.96	-26.00
MACD гистограмма	0.34	0.70
Momentum (10)	3.20	4.95
Тренд
ADX	12.04	25.15
Цена vs EMA 9	+3.76%	+4.06%
Цена vs EMA 20	+5.08%	+1.87%
Цена vs SMA 50	+5.97%	-3.21%
Цена vs SMA 200	-18.78%	-4.72%
Объём
CMF	0.03	-0.18
Volume Ratio	78.90	71.67
Волатильность и статистика
Beta	0.73	0.95
ATR %	4.45%	4.18%
Sharpe (1г)	-1.12	0.37
RS Rating	7.00	45.00
52w от хая	-47.47	-20.14
BB ширина	12.86	16.64

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOCU генерирует 3,22 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, WEX — 304,10 млн $. WEX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, WEX — 313,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOCU	WEX
Выручка	3,22 млрд $	2,66 млрд $
Чистая прибыль	309,08 млн $	304,10 млн $
EPS (TTM)	$1.52	$8.57
Операц. Cash Flow	1,17 млрд $	454,30 млн $
Free Cash Flow	1,06 млрд $	313,70 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DOCU	WEX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOCU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9.03%), WEX — в январе (+4.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для WEX — октябрь (-4.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WEX: +10.44% против +9.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCU

+1.4

-3.8

-2.1

-2.3

+9.0

+0.9

+5.0

+0.3

-4.7

-0.4

+3.1

+3.2

WEX

+4.4

-1.6

-1.0

+2.0

+0.5

+2.6

+2.8

+1.4

-2.3

-4.8

+3.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или WEX Inc.?

Мультипликатор P/E у WEX Inc. ниже (16.03 vs 32.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOCU или WEX?

ROE DOCU — 15.65%, WEX — 26.96%. WEX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и WEX Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или WEX Inc.?

По объёму выручки: DOCU — 3,22 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOCU или WEX?

Чистая маржа DOCU — 9.60%, WEX — 11.50%. WEX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCU или WEX?

Технический скоринг: DOCU — 71/100, WEX — 41/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCU или WEX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DOCU выигрывает 17, WEX — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией