Сравнение DOCU vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

DOCU22

15WDAY

DocuSign, Inc. (DOCU) и Workday, Inc. (WDAY) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WDAY крупнее в 3.4× (32,30 млрд $ vs 9,51 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOCU с P/E 32.26 (у WDAY — 47.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE DOCU — 15.65%, у WDAY — 7.97%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DOCU удерживает чистую маржу на уровне 9.60%, опережая WDAY (7.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DOCU набирает 71 из 100 по техническому скорингу, WDAY — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. DOCU побеждает по числу метрик: 22 против 15 у WDAY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

DocuSign, Inc.

DOCUNASDAQ

48,97 $-0,76 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,51 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.4

Качество

6.2

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DOCUWDAY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DOCU выглядит привлекательнее: 32.26 против 47.73. Премия к оценке WDAY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. EV/EBITDA DOCU — 16.45, у WDAY — 24.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DOCU (15.65% vs 7.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOCU — 9.60%, у WDAY — 7.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0.10, у WDAY — 0.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCUWDAY

Показатель	DOCU	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	32.26	47.73
P/B	5.20	4.24
P/S	3.00	3.51
PEG	-0.46	1.50
EV/EBITDA	16.45	24.87
Рентабельность
ROE	15.65%	7.97%
ROA	7.31%	3.83%
Валовая маржа	79.40%	75.70%
Операц. маржа	9.27%	8.90%
Чистая маржа	9.60%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.10	0.49
Текущая ликв.	0.73	1.32
Быстрая ликв.	0.73	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.54	$2.65
Балансовая стоим.	$9.57	$29.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 71/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOCU — 60.0, WDAY — 46.6. Обе акции находятся в одной зоне. DOCU торгуется выше SMA 50 (6.0%), тогда как WDAY ниже этой средней (-3.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), WDAY — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WDAY — 0.56, DOCU — 0.73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WDAY составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCUWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCU	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	60.04	46.63
Stochastic %K	77.04	39.84
CCI (20)	117.17	-40.07
MFI	56.83	42.11
Williams %R	-22.96	-60.16
MACD гистограмма	0.34	0.52
Momentum (10)	3.20	-9.03
Тренд
ADX	12.04	12.65
Цена vs EMA 9	+3.76%	-2.12%
Цена vs EMA 20	+5.08%	-2.01%
Цена vs SMA 50	+5.97%	-3.14%
Цена vs SMA 200	-18.78%	-35.64%
Объём
CMF	0.03	0.23
Volume Ratio	78.90	182.51
Волатильность и статистика
Beta	0.73	0.56
ATR %	4.45%	5.67%
Sharpe (1г)	-1.12	-1.84
RS Rating	7.00	3.00
52w от хая	-47.47	-55.63
BB ширина	12.86	13.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOCU генерирует 3,22 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, WDAY — 693 млн $. WDAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, WDAY — 2,78 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOCU	WDAY
Выручка	3,22 млрд $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	309,08 млн $	693 млн $
EPS (TTM)	$1.52	$2.60
Операц. Cash Flow	1,17 млрд $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	1,06 млрд $	2,78 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DOCU	WDAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOCU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9.03%), WDAY — в августе (+9.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4.70%), WDAY — сентябрь (-4.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WDAY: +11.48% против +9.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCU

+1.4

-3.8

-2.1

-2.3

+9.0

+0.9

+5.0

+0.3

-4.7

-0.4

+3.1

+3.2

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Workday, Inc.?

Мультипликатор P/E у DocuSign, Inc. ниже (32.26 vs 47.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOCU или WDAY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOCU — 15.65%, WDAY — 7.97%. Преимущество у DOCU.

Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Workday, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Workday, Inc.?

Выручка DOCU за TTM — 3,22 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. WDAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOCU или WDAY?

Чистая маржа DOCU — 9.60%, WDAY — 7.26%. DOCU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCU или WDAY?

Технический скоринг: DOCU — 71/100, WDAY — 34/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCU или WDAY?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:15 в пользу DOCU по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией