Сравнение DOCU vs U
Динамика цен
Фундаментальный анализ
U имеет отрицательный P/E (-16.95), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DOCU прибылен с P/E 32.26. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3.00 vs 5.95 у U. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B U — 3.83, у DOCU — 5.20. ROE U отрицательный (-21.33%), что говорит об убыточности. DOCU генерирует прибыль с ROE 15.65%. По этому критерию преимущество однозначно. U убыточен — чистая маржа -34.95%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0.10, у U — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | -16.95 | |
| P/B | 5.20 | 3.83 | |
| P/S | 3.00 | 5.95 | |
| PEG | -0.46 | 0.29 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | -39.15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | -21.33% | |
| ROA | 7.31% | -10.30% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 59.38% | |
| Операц. маржа | 9.27% | -36.09% | |
| Чистая маржа | 9.60% | -34.95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 1.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 1.95 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.54 | $-1.55 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $7.46 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DOCU сильнее: 71/100 против 40/100 у U. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCU составляет 60.0 (нейтральная зона), у U — 52.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DOCU и U находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.0% и +11.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), U — 31.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DOCU менее волатилен — бета 0.73 против 2.38 у U. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) U составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 52.03 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 18.74 | |
| CCI (20) | 117.17 | -60.15 | |
| MFI | 56.83 | 46.22 | |
| Williams %R | -22.96 | -81.26 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | -0.28 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -1.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 31.12 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | -1.81% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | -0.42% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | +11.19% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -22.97% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 58.15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 2.38 | |
| ATR % | 4.45% | 5.97% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | 0.54 | |
| RS Rating | 7.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -49.70 | |
| BB ширина | 12.86 | 11.51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, U — 1,85 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: DOCU зарабатывает 309,08 млн $, а U фиксирует убыток (-402,76 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, U — 403,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOCU | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,85 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | -402,76 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $-0.96 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 422,95 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 403,93 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DOCU | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9.03%), а U — на ноябре (+26.77%). Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4.70%), U — февраль (-12.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у U: +19.30% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Unity Software Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или U?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Unity Software Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Unity Software Inc.?
Какая акция лучше по технике — DOCU или U?
Что лучше купить — DOCU или U?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией