Сравнение DOCU vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOCU с P/E 32.26 (у TYL — 42.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3.00 vs 5.62 у TYL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TYL — 3.81, у DOCU — 5.20. EV/EBITDA DOCU — 16.45, у TYL — 25.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DOCU (15.65% vs 8.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TYL — 13.26%, у DOCU — 9.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0.10, у TYL — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 42.93 | |
| P/B | 5.20 | 3.81 | |
| P/S | 3.00 | 5.62 | |
| PEG | -0.46 | 5.10 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 25.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 8.71% | |
| ROA | 7.31% | 6.58% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 45.57% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 15.47% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 13.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 1.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.54 | $7.39 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $83.28 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DOCU сильнее: 71/100 против 21/100 у TYL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCU составляет 60.0 (нейтральная зона), у TYL — 45.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DOCU торгуется выше SMA 50 (6.0%), тогда как TYL ниже этой средней (-4.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), TYL — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TYL менее волатилен — бета 0.29 против 0.73 у DOCU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 45.18 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 35.70 | |
| CCI (20) | 117.17 | -59.07 | |
| MFI | 56.83 | 28.71 | |
| Williams %R | -22.96 | -64.30 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | -0.04 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -3.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 13.82 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | -1.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | -4.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -28.07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 71.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.29 | |
| ATR % | 4.45% | 4.20% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -1.80 | |
| RS Rating | 7.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -48.94 | |
| BB ширина | 12.86 | 17.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, TYL — 315,60 млн $. TYL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOCU | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 315,60 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $7.32 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как DOCU не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOCU | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9.03%), а TYL — на июле (+4.31%). Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4.70%), TYL — февраль (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TYL: +11.42% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или TYL?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или TYL?
Какая акция лучше по технике — DOCU или TYL?
Что лучше купить — DOCU или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией