Сравнение DOCU vs TOST
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TOST торгуется с P/E 33.23, тогда как DOCU — с P/E 32.26. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) TOST оценён ниже: 2.10 против 3.00. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOCU дешевле: 5.20 против 6.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16.45 vs 28.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TOST составляет 20.74%, что превышает показатель DOCU (15.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOCU впереди: 9.60% против 6.39% у TOST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, TOST — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 33.23 | |
| P/B | 5.20 | 6.88 | |
| P/S | 3.00 | 2.10 | |
| PEG | -0.46 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 28.28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 20.74% | |
| ROA | 7.31% | 13.32% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 26.23% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 5.63% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 6.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 2.44 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.54 | $0.70 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $3.39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 71/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOCU — 60.0, TOST — 35.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DOCU выше на 6.0%, TOST — ниже на -13.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), TOST — 24.7 (слабый тренд). Волатильность: бета DOCU — 0.73, TOST — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 34.98 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 13.09 | |
| CCI (20) | 117.17 | -81.82 | |
| MFI | 56.83 | 39.13 | |
| Williams %R | -22.96 | -86.91 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | -0.43 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -4.99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 24.70 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | -2.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | -8.18% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | -13.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -30.76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 117.46 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.25 | |
| ATR % | 4.45% | 5.51% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -1.33 | |
| RS Rating | 7.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -53.04 | |
| BB ширина | 12.86 | 41.46 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DOCU генерирует 3,22 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, TOST — 342 млн $. TOST генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, TOST — 608 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 6,15 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 342 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $0.59 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 661 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 608 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DOCU | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DOCU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9.03%), TOST — в июле (+7.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для TOST — сентябрь (-8.68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCU: +9.57% против +5.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Toast, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или TOST?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Toast, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Toast, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или TOST?
Какая акция лучше по технике — DOCU или TOST?
Что лучше купить — DOCU или TOST?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией