Сравнение DOCU vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TENB отрицательный (-251.12) — компания генерирует убытки. DOCU прибылен, P/E составляет 32.26. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Балансовая оценка: P/B DOCU — 5.20, у TENB — 11.91. EV/EBITDA DOCU — 16.45, у TENB — 27.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TENB отрицательный (-3.71%), что говорит об убыточности. DOCU генерирует прибыль с ROE 15.65%. По этому критерию преимущество однозначно. TENB убыточен — чистая маржа -1.15%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0.10, у TENB — 1.69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | -251.12 | |
| P/B | 5.20 | 11.91 | |
| P/S | 3.00 | 2.75 | |
| PEG | -0.46 | -2.66 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 27.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | -3.71% | |
| ROA | 7.31% | -0.73% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 78.17% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 2.95% | |
| Чистая маржа | 9.60% | -1.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 1.69 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 0.78 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.54 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $2.14 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: DOCU — 60.0, TENB — 75.6. DOCU в зоне нейтральная зона, а TENB — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. DOCU и TENB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.0% и +28.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. TENB выше SMA 200 (+3.3%), DOCU — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), TENB — 26.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOCU — 0.73, TENB — 0.94. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 75.56 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 92.99 | |
| CCI (20) | 117.17 | 303.27 | |
| MFI | 56.83 | 66.48 | |
| Williams %R | -22.96 | -7.01 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | 0.40 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 4.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 26.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +11.56% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | +17.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | +28.60% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | +3.32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 185.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.94 | |
| ATR % | 4.45% | 4.96% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -0.51 | |
| RS Rating | 7.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -28.55 | |
| BB ширина | 12.86 | 27.87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DOCU генерирует 3,22 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: DOCU зарабатывает 309,08 млн $, а TENB фиксирует убыток (-36,12 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, TENB — 254,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOCU | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 999,40 млн $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | -36,12 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $-0.30 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DOCU | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DOCU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9.03%), TENB — в январе (+6.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4.70%), TENB — февраль (-4.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCU: +9.57% против +6.76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или TENB?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DOCU или TENB?
Что лучше купить — DOCU или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией