Сравнение DOCU vs TEAM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TEAM имеет отрицательный P/E (-733,71), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DOCU прибылен с P/E 37,80. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3,45 vs 6,16 у TEAM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DOCU — 6,37, у TEAM — 36,80. EV/EBITDA DOCU — 16,90, у TEAM — 267,95. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TEAM отрицательный (-4,39%), что говорит об убыточности. DOCU генерирует прибыль с ROE 16,36%. По этому критерию преимущество однозначно. TEAM убыточен — чистая маржа -0,82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0,10, у TEAM — 1,16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37,80 | -733,71 | |
| P/B | 6,37 | 36,80 | |
| P/S | 3,45 | 6,16 | |
| PEG | -0,53 | -8,41 | |
| EV/EBITDA | 16,90 | 267,95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,36% | -4,39% | |
| ROA | 7,91% | -0,88% | |
| Валовая маржа | 79,40% | 84,83% | |
| Операц. маржа | 10,64% | 0,16% | |
| Чистая маржа | 9,59% | -0,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,10 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 0,66 | 0,78 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 0,78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,61 | -$0,21 | |
| Балансовая стоим. | $9,31 | $4,19 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DOCU составляет 65,3 (нейтральная зона), у TEAM — 79,8 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. DOCU и TEAM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19,2% и +60,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DOCU — 20,3 (слабый тренд), TEAM — 33,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DOCU менее волатилен — бета 0,67 против 0,86 у TEAM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TEAM составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,35 | 79,79 | |
| Stochastic %K | 91,08 | 97,20 | |
| CCI (20) | 116,83 | 212,11 | |
| MFI | 67,87 | 85,67 | |
| Williams %R | -8,92 | -2,80 | |
| MACD гистограмма | 0,45 | 6,22 | |
| Momentum (10) | 3,37 | 54,10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,31 | 33,27 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,15% | +20,81% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,14% | +37,39% | |
| Цена vs SMA 50 | +19,22% | +60,87% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,32% | +40,49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,27 | |
| Volume Ratio | 49,04 | 88,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,67 | 0,86 | |
| ATR % | 4,34% | 5,97% | |
| Sharpe (1г) | -0,13 | 0,06 | |
| RS Rating | 22,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -31,52 | -18,77 | |
| BB ширина | 27,30 | 80,20 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, TEAM — 6,57 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TEAM: +26,00% г/г vs +8,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: DOCU зарабатывает 309,08 млн $, а TEAM фиксирует убыток (-53,83 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, TEAM — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOCU | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 6,57 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.20% | +26.00% | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | -53,83 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -71.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,52 | -$0,21 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 1,32 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DOCU | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9,09%), а TEAM — на июле (+8,26%). Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4,70%), TEAM — март (-4,32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TEAM: +16,63% против +8,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Atlassian Corporation?
У кого выше рентабельность — DOCU или TEAM?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Atlassian Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Atlassian Corporation?
Какая акция лучше по технике — DOCU или TEAM?
Что лучше купить — DOCU или TEAM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией