Сравнение DOCU vs STUB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у STUB отрицательный (-1.96) — компания генерирует убытки. DOCU прибылен, P/E составляет 32.26. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) STUB оценён ниже: 1.96 против 3.00. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) STUB дешевле: 1.78 против 5.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. STUB работает в убыток — ROE -94.27%, тогда как DOCU показывает рентабельность 15.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа STUB (-102.35%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, STUB — 0.74. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | -1.96 | |
| P/B | 5.20 | 1.78 | |
| P/S | 3.00 | 1.96 | |
| PEG | -0.46 | -0.01 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | -2.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | -94.27% | |
| ROA | 7.31% | -34.29% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 81.15% | |
| Операц. маржа | 9.27% | -71.69% | |
| Чистая маржа | 9.60% | -102.35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.74 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 1.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.54 | $-5.11 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $5.62 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу STUB: скоринг 78/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOCU — 60.0, STUB — 79.0. DOCU в зоне нейтральная зона, а STUB — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 6.0%, STUB на 38.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), STUB — 25.0 (слабый тренд). Волатильность: бета DOCU — 0.73, STUB — 3.59. STUB значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) STUB составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 79.05 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 94.23 | |
| CCI (20) | 117.17 | 194.12 | |
| MFI | 56.83 | 72.03 | |
| Williams %R | -22.96 | -5.77 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | 0.27 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 2.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 24.96 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +13.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | +22.89% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | +38.30% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | — | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 141.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 3.59 | |
| ATR % | 4.45% | 6.16% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | — | |
| RS Rating | 7.00 | — | |
| 52w от хая | -47.47 | -64.14 | |
| BB ширина | 12.86 | 43.21 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DOCU генерирует 3,22 млрд $, STUB — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. STUB убыточен (чистая прибыль -1,91 млрд $), тогда как DOCU генерирует прибыль (309,08 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, STUB — 191,18 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | -1,91 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $-5.76 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 192,57 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 191,18 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DOCU | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DOCU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9.03%), STUB — в декабре (+22.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для STUB — март (-36.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или STUB?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и StubHub Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DOCU или STUB?
Что лучше купить — DOCU или STUB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией