Сравнение DOCU vs SSNC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SSNC — P/E 20.04 vs 32.26 у DOCU. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) SSNC дешевле: 2.53 против 3.00. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SSNC — 2.37, у DOCU — 5.20. EV/EBITDA SSNC — 10.85, у DOCU — 16.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DOCU (15.65% vs 11.74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SSNC — 12.65%, у DOCU — 9.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0.10, у SSNC — 1.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 20.04 | |
| P/B | 5.20 | 2.37 | |
| P/S | 3.00 | 2.53 | |
| PEG | -0.46 | 33.26 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 10.85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 11.74% | |
| ROA | 7.31% | 3.98% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 48.03% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 23.22% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 12.65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 1.12 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 1.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.58% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 31.79% | |
| EPS | $1.54 | $3.35 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $28.56 | |
Технический анализ
DOCU набирает 71 из 100 по техническому скорингу, SSNC — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOCU — 60.0 (нейтральная зона), SSNC — 46.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DOCU торгуется выше SMA 50 (6.0%), тогда как SSNC ниже этой средней (-2.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), SSNC — 22.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SSNC стабильнее (0.73 vs 0.73). Значение ниже 0.8 делает SSNC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 46.01 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 41.07 | |
| CCI (20) | 117.17 | -68.61 | |
| MFI | 56.83 | 34.65 | |
| Williams %R | -22.96 | -58.93 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | -0.11 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -2.32 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 22.23 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +0.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | -0.69% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | -2.72% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -16.41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 87.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.73 | |
| ATR % | 4.45% | 3.01% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -0.83 | |
| RS Rating | 7.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -26.21 | |
| BB ширина | 12.86 | 10.29 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, SSNC — 796,90 млн $. SSNC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, SSNC — 1,66 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOCU | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 6,27 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 796,90 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $3.26 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 1,74 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 1,66 млрд $ |
Дивиденды
SSNC выплачивает дивиденды с доходностью 1.58% годовых, тогда как DOCU дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DOCU не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOCU | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.58% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.27 | |
| Коэфф. выплат | — | 31.79% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -16.87% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCU — мае (+9.03%), для SSNC — январе (+4.93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4.70%), SSNC — сентябрь (-2.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SSNC: +11.02% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или SSNC?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или SSNC?
Какая акция лучше по технике — DOCU или SSNC?
Что лучше купить — DOCU или SSNC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией