Сравнение DOCU vs RNG

Тикер 1

Тикер 2

DOCU27

15RNG

Сравнение DocuSign, Inc. (DOCU) и RingCentral, Inc. (RNG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DOCU крупнее в 2.6× (9,51 млрд $ vs 3,71 млрд $). DOCU торгуется с P/E 32.26, тогда как RNG — с P/E 43.68. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE RNG отрицательный (-16.71%), что говорит об убыточности. DOCU генерирует прибыль с ROE 15.65%. По этому критерию преимущество однозначно. DOCU удерживает чистую маржу на уровне 9.60%, опережая RNG (3.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: RNG обеспечивает 0.17% годовой доходности, DOCU реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 71/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. DOCU побеждает по числу метрик: 27 против 15 у RNG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

DocuSign, Inc.

DOCUNASDAQ

48,97 $-0,76 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,51 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.4

Качество

6.2

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

RingCentral, Inc.

RNGNYSE

42,22 $-1,29 $ (-2,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

DOCURNG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DOCU — P/E 32.26 vs 43.68 у RNG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу RNG: 1.50 vs 3.00 у DOCU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA RNG — 14.09, у DOCU — 16.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RNG отрицательный (-16.71%), что говорит об убыточности. DOCU генерирует прибыль с ROE 15.65%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа DOCU — 9.60%, у RNG — 3.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0.10, у RNG — -2.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCURNG

Показатель	DOCU	RNG
Мультипликаторы оценки
P/E	32.26	43.68
P/B	5.20	-6.05
P/S	3.00	1.50
PEG	-0.46	0.01
EV/EBITDA	16.45	14.09
Рентабельность
ROE	15.65%	-16.71%
ROA	7.31%	5.93%
Валовая маржа	79.40%	71.62%
Операц. маржа	9.27%	6.51%
Чистая маржа	9.60%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.10	-2.35
Текущая ликв.	0.73	0.89
Быстрая ликв.	0.73	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.17%
Коэфф. выплат	0.00%	7.60%
EPS	$1.54	$1.00
Балансовая стоим.	$9.57	$-7.20

Технический анализ

По техническому скорингу DOCU сильнее: 71/100 против 60/100 у RNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCU составляет 60.0 (нейтральная зона), у RNG — 55.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DOCU и RNG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.0% и +9.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. RNG выше SMA 200 (+35.5%), DOCU — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу RNG. ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), RNG — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DOCU менее волатилен — бета 0.73 против 1.49 у RNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCURNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCU	RNG
Осцилляторы
RSI (14)	60.04	55.85
Stochastic %K	77.04	51.95
CCI (20)	117.17	4.81
MFI	56.83	48.90
Williams %R	-22.96	-48.05
MACD гистограмма	0.34	-0.35
Momentum (10)	3.20	-2.21
Тренд
ADX	12.04	17.32
Цена vs EMA 9	+3.76%	+3.08%
Цена vs EMA 20	+5.08%	+3.78%
Цена vs SMA 50	+5.97%	+9.59%
Цена vs SMA 200	-18.78%	+35.47%
Объём
CMF	0.03	-0.01
Volume Ratio	78.90	64.91
Волатильность и статистика
Beta	0.73	1.49
ATR %	4.45%	6.49%
Sharpe (1г)	-1.12	0.94
RS Rating	7.00	82.00
52w от хая	-47.47	-10.42
BB ширина	12.86	26.78

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, RNG — 43,39 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, RNG — 587,32 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOCU	RNG
Выручка	3,22 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	309,08 млн $	43,39 млн $
EPS (TTM)	$1.52	$0.50
Операц. Cash Flow	1,17 млрд $	617,43 млн $
Free Cash Flow	1,06 млрд $	587,32 млн $

Дивиденды

RNG выплачивает дивиденды с доходностью 0.17% годовых, тогда как DOCU дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RNG выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как DOCU не имеет дивидендной истории.

Показатель	DOCU	RNG
Див. доходность	—	0.17%
Годовые дивиденды	—	$0.15
Коэфф. выплат	—	7.60%
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9.03%), а RNG — на июле (+5.17%). Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4.70%), RNG — сентябрь (-5.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RNG: +10.75% против +9.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCU

+1.4

-3.8

-2.1

-2.3

+9.0

+0.9

+5.0

+0.3

-4.7

-0.4

+3.1

+3.2

RNG

+4.7

+0.9

-5.6

+1.6

+4.3

-1.9

+5.2

+1.6

-5.9

+0.0

+4.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или RingCentral, Inc.?

По P/E DocuSign, Inc. оценена ниже: 32.26 против 43.68. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DOCU или RNG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOCU — 15.65%, RNG — -16.71%. Преимущество у DOCU.

Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и RingCentral, Inc.?

RingCentral, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.17%. DocuSign, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или RingCentral, Inc.?

Выручка DOCU за TTM — 3,22 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. DOCU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOCU или RNG?

Чистая маржа DOCU — 9.60%, RNG — 3.31%. DOCU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCU или RNG?

Технический скоринг: DOCU — 71/100, RNG — 60/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCU или RNG?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:15 в пользу DOCU по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией