Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение DOCU vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

DOCU24

14QTWO

Сравнение DocuSign, Inc. (DOCU) и Q2 Holdings, Inc. (QTWO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DOCU крупнее в 2,9× (11,85 млрд $ vs 4,04 млрд $). DOCU торгуется с P/E 39,52, тогда как QTWO — с P/E 43,74. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует DOCU (16,36% vs 14,49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QTWO — 10,87%, у DOCU — 9,59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 79/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте DOCU уверенно лидирует со счётом 24:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

DocuSign, Inc.

DOCUNASDAQ

$62,04-$2,05 (-3,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,85 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

8.8

Качество

6.2

Рост

5.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

$64,73-$1,49 (-2,25%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,04 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.3

Качество

5.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOCUQTWO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DOCU — P/E 39,52 vs 43,74 у QTWO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3,60 vs 4,77 у QTWO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA DOCU — 17,69, у QTWO — 27,42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DOCU — 16,36%, у QTWO — 14,49%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. QTWO удерживает чистую маржу на уровне 10,87%, опережая DOCU (9,59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0,10, у QTWO — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCUQTWO

Показатель	DOCU	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	39,52	43,74
P/B	6,66	6,28
P/S	3,60	4,77
PEG	-0,56	0,02
EV/EBITDA	17,69	27,42
Рентабельность
ROE	16,36%	14,49%
ROA	7,91%	9,50%
Валовая маржа	79,40%	56,99%
Операц. маржа	10,64%	10,26%
Чистая маржа	9,59%	10,87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,10	0,06
Текущая ликв.	0,66	0,94
Быстрая ликв.	0,66	0,94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$1,61	$1,47
Балансовая стоим.	$9,31	$10,31

Технический анализ

По техническому скорингу DOCU сильнее: 79/100 против 70/100 у QTWO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCU составляет 64,9 (нейтральная зона), у QTWO — 67,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DOCU и QTWO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+23,7% и +22,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DOCU — 22,6 (слабый тренд), QTWO — 37,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QTWO менее волатилен — бета 0,39 против 0,69 у DOCU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCUQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCU	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	64,90	67,28
Stochastic %K	74,50	74,79
CCI (20)	136,68	103,47
MFI	71,58	82,29
Williams %R	-25,50	-25,21
MACD гистограмма	0,48	0,07
Momentum (10)	7,21	4,68
Тренд
ADX	22,61	36,95
Цена vs EMA 9	+4,17%	+2,17%
Цена vs EMA 20	+9,61%	+6,85%
Цена vs SMA 50	+23,67%	+22,49%
Цена vs SMA 200	+14,60%	+13,41%
Объём
CMF	0,10	0,00
Volume Ratio	130,70	61,27
Волатильность и статистика
Beta	0,69	0,39
ATR %	4,74%	4,12%
Sharpe (1г)	-0,08	-0,20
RS Rating	25,00	22,00
52w от хая	-28,40	-24,02
BB ширина	31,71	26,69

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу QTWO: +14,10% г/г vs +8,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, QTWO — 52,01 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOCU	QTWO	Лидер
Выручка	3,22 млрд $	794,81 млн $
Рост выручки (г/г)	+8.20%	+14.10%
Чистая прибыль	309,08 млн $	52,01 млн $
Рост прибыли (г/г)	-71.10%	—	—
EPS (TTM)	$1,52	$0,84
Операц. Cash Flow	1,17 млрд $	201,46 млн $
Free Cash Flow	1,06 млрд $	194,65 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	DOCU	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9,09%), а QTWO — на ноябре (+10,07%). Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4,70%), QTWO — март (-4,99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +16,22% против +8,65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCU

+1,4

-3,8

-2,1

-2,3

+9,1

-1,7

+6,6

+0,3

-4,7

-0,4

+3,1

+3,2

QTWO

+2,2

-1,3

-5,0

+5,9

+5,3

+0,4

+6,5

-0,1

-4,9

-3,1

+10,1

+0,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

По P/E DocuSign, Inc. оценена ниже: 39,52 против 43,74. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DOCU или QTWO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOCU — 16,36%, QTWO — 14,49%. Преимущество у DOCU.

Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Выручка DOCU за TTM — 3,22 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. DOCU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOCU или QTWO?

Чистая маржа DOCU — 9,59%, QTWO — 10,87%. QTWO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCU или QTWO?

Технический скоринг: DOCU — 79/100, QTWO — 70/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCU или QTWO?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:14 в пользу DOCU по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией