Сравнение DOCU vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

DOCU11

28QLYS

DocuSign, Inc. (DOCU) и Qualys, Inc. (QLYS) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DOCU крупнее в 2.7× (9,51 млрд $ vs 3,55 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QLYS с P/E 17.77 (у DOCU — 32.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE QLYS — 37.15%, у DOCU — 15.65%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. QLYS удерживает чистую маржу на уровне 29.37%, опережая DOCU (9.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 68/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 28:11 — убедительное преимущество QLYS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

DocuSign, Inc.

DOCUNASDAQ

48,97 $-0,76 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,51 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.4

Качество

6.2

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOCUQLYS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, QLYS выглядит привлекательнее: 17.77 против 32.26. Премия к оценке DOCU может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) DOCU дешевле: 3.00 против 5.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA QLYS — 12.87, у DOCU — 16.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует QLYS (37.15% vs 15.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QLYS — 29.37%, у DOCU — 9.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0.10, у QLYS — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCUQLYS

Показатель	DOCU	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	32.26	17.77
P/B	5.20	6.28
P/S	3.00	5.16
PEG	-0.46	1.35
EV/EBITDA	16.45	12.87
Рентабельность
ROE	15.65%	37.15%
ROA	7.31%	18.40%
Валовая маржа	79.40%	83.22%
Операц. маржа	9.27%	33.99%
Чистая маржа	9.60%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.10	0.09
Текущая ликв.	0.73	1.43
Быстрая ликв.	0.73	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.54	$5.66
Балансовая стоим.	$9.57	$16.00

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 68/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): DOCU — 60.0 (нейтральная зона), QLYS — 63.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DOCU и QLYS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.0% и +12.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), QLYS — 16.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете QLYS стабильнее (0.31 vs 0.73). Значение ниже 0.8 делает QLYS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) QLYS составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCUQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCU	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	60.04	63.69
Stochastic %K	77.04	93.63
CCI (20)	117.17	178.50
MFI	56.83	43.09
Williams %R	-22.96	-6.37
MACD гистограмма	0.34	1.32
Momentum (10)	3.20	9.71
Тренд
ADX	12.04	15.97
Цена vs EMA 9	+3.76%	+6.13%
Цена vs EMA 20	+5.08%	+9.39%
Цена vs SMA 50	+5.97%	+12.06%
Цена vs SMA 200	-18.78%	-16.09%
Объём
CMF	0.03	0.37
Volume Ratio	78.90	89.71
Волатильность и статистика
Beta	0.73	0.31
ATR %	4.45%	4.80%
Sharpe (1г)	-1.12	-0.61
RS Rating	7.00	18.00
52w от хая	-47.47	-35.33
BB ширина	12.86	22.07

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, QLYS — 198,32 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, QLYS — 304,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOCU	QLYS
Выручка	3,22 млрд $	669,13 млн $
Чистая прибыль	309,08 млн $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$1.52	$5.49
Операц. Cash Flow	1,17 млрд $	309,40 млн $
Free Cash Flow	1,06 млрд $	304,41 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DOCU	QLYS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCU — мае (+9.03%), для QLYS — ноябре (+6.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4.70%), QLYS — февраль (-8.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QLYS: +15.00% против +9.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCU

+1.4

-3.8

-2.1

-2.3

+9.0

+0.9

+5.0

+0.3

-4.7

-0.4

+3.1

+3.2

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Qualys, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Qualys, Inc.: P/E 17.77 против 32.26. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DOCU или QLYS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOCU — 15.65%, QLYS — 37.15%. Преимущество у QLYS.

Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Qualys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Qualys, Inc.?

Выручка DOCU за TTM — 3,22 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. DOCU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOCU или QLYS?

Чистая маржа DOCU — 9.60%, QLYS — 29.37%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCU или QLYS?

Технический скоринг: DOCU — 71/100, QLYS — 68/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCU или QLYS?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:28 в пользу QLYS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией